摩根士丹利調整重慶農村商業銀行(03618)盈利預測及目標價

摩根士丹利近日發表了一份針對重慶農村商業銀行(03618)的研究報告，根據該行2025年第一季的業績表現，對其盈利預測進行了調整。報告指出，由於2024年投資收入的高基數增長，摩根士丹利將2025年至2027年的投資收入預測分別下調了2.4%、1.4%及1.5%。

此外，根據2025年第一季的趨勢，該行也相應下調了2025年至2027年的信貸成本預測，分別減少了4個基點、5個基點及6個基點。儘管如此，摩根士丹利對該行的税後淨利潤及每股盈利預測卻進行了上調，分別提高了1.9%、2.2%及4%。

基於這些調整，摩根士丹利將重慶農村商業銀行的目標價從3.4港元上調至3.5港元，增幅為2.9%。不過，該行仍維持對該股的評級為「減持」，顯示出對未來市場表現的謹慎態度。