華新建材(06655)斥資約16.4億美元收購巴西第二大水泥生產商 股價一度挫逾半成

華新建材(06655)今日宣佈一項重大海外收購，將有條件地向巴西鋼鐵公司(CSN)收購巴西國家鋼鐵水泥公司(CSN Cimentos)99.99%股權。據公司公告，是次收購的協定企業價值約為127億巴西雷亞爾，摺合約23.085億美元。預計總代價約為90.337億巴西雷亞爾，約相當於16.42億美元，最終價格將根據交割日的財務報表，就淨債務及營運資金進行調整。 市場關注，巴西國家鋼鐵水泥公司是巴西第二大水泥生產商，在當地市場佔據領先地位。該公司現擁有7條窯線工廠及6家粉磨站，年水泥總產能高達1,700萬噸，約佔巴西市場份額的21%。此外，其石灰石儲量約22億噸，為其長遠發展提供堅實的資源基礎。其產品主要服務巴西東北和東南兩大關鍵市場，營運效率及技術水準均優於行業平均，展現出強勁的市場競爭力。 根據協議，收購事項完成後，巴西國家鋼鐵水泥公司將成為華新建材的控股子公司，其財務賬目亦將全面併入華新建材的合併報表內。 在資金籌措方面，華新建材計劃透過內部資源、銀行貸款、發行債券以及其他外部融資來源撥付是次收購。鑒於本次併購的交割幣種為巴西雷亞爾，為有效降低潛在的外匯波動風險，華新建材計劃向金融機構申請開展外匯衍生產品交易業務，包括但不限於遠期、掉期、期權等組合，以進行套期保值。此舉旨在鎖定不超過63億雷亞爾（約佔企業價值約50%）的購匯價格。 受此消息影響，華新建材股價今日表現受壓，盤中一度挫逾半成，低見16.77港元。最新報17.02港元，跌幅為3.787%。