證監會發布零售基金新指引 助力香港基金制度接軌國際強化投資者保障

香港證券及期貨事務監察委員會（證監會）今日公佈一系列指引，旨在協助基金業界為即將生效的經修訂《單位信託及互惠基金守則》（《單位信託守則》）做好準備。此舉旨在提升香港零售基金制度的穩健性，並確保其與時俱進，尤其在國際標準接軌及加強投資者保障方面。 據悉，經修訂的《單位信託守則》將於2026年11月1日起正式生效。證監會強調，是次修訂旨在確保本港的零售基金制度，無論在監管框架還是運作實踐上，均能符合最新的國際監管標準，並全面強化對投資者的保障。 市場消息指出，此次發布的指引內容豐富，涵蓋多份通函、常見問題解答，並就新基金認可申請、衍生工具的使用，以及《單位信託守則》對可轉讓證券集體投資計劃（Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities, 簡稱UCITS）基金的適用範圍等，提供了最新的實務指引。 指引詳盡闡述了經修訂《單位信託守則》下的多項主要變更。其中重點包括，要求管理基金在評估衍生工具風險承擔時，採用風險價值（Value-at-Risk, 簡稱VaR）計算法。此外，守則亦強化了流動性風險管理的要求，並針對貨幣市場基金（MMF）增強了投資及披露規定，以提升其透明度及抗風險能力。證監會亦同時就現有基金及新基金的實施及過渡安排，發出了具體的執行指引，以確保業界能有序地適應新規定。 為進一步提高認可基金的資訊透明度，證監會同步發出了適用於不同類型基金的經修訂產品資料概要範本。這些範本特別加強了有關產品分類及流動性風險管理工具的披露規定，讓投資者能更清晰地瞭解基金的特性及潛在風險。 證監會投資產品部執行董事吳家俐表示，這些指引不僅列明瞭證監會在經修訂《單位信託守則》下設定的監管要求，同時亦進一步釐清了若干關乎認可基金的現行做法。她強調：「我們鋭意支援業界落實並遵守經優化的香港零售基金制度，以維持香港作為卓越的資產及財富管理中心的競爭力。」此番言論突顯了證監會推動香港基金市場持續發展，鞏固其國際金融中心地位的決心。