中東最壞情境已消除 法巴譚慧敏建議趁市況整固吸納高息股

法國巴黎銀行財富管理香港首席投資策略師譚慧敏近日分析指出，美國總統特朗普早前雖取消了美國代表團行程，惟其暗示美伊雙方或有機會在週二進行會談，令市場對中東局勢的憂慮大幅降温。她認為，市場已大致抹殺中東爆發全面戰爭的最壞情境，由於雙方現時均不願再次開火，預期最終仍有望達成協議，地緣政治風險對市場的衝擊可望受控。 受中東局勢緩和消息帶動，投資者觀望情緒有所改善。譚慧敏續指，美股在短綫超買後，近日已進入健康的整固期，市場普遍認為此為良好狀態。她建議，投資者可趁此整固機會，考慮吸納高息股，特別是內銀及內險板塊，以作長綫投資部署，捕捉潛在的回報機會。 展望本週環球主要央行將舉行的議息會議，譚慧敏預期，各國央行將繼續關注通脹及經濟增長問題，並密切留意通脹會否出現第二輪效應。然而，她估計央行短期內將傾向維持觀望態度，維持既定的貨幣政策不變，全球貨幣政策走向料將保持穩定。 談及近期市場熱點，譚慧敏觀察到本港多隻AI半新股表現強勁，屢創上市新高。她解釋，這反映市場對人工智能（AI）需求提升的普遍共識，因此資金自然持續追捧相關概念股。然而，她強調資金主要流入「純AI股」，而部分大型科技股則可能被市場視為「舊經濟概念股」，其表現或有所分化。她提醒投資者，相關模型股應警惕「買預期，沽事實」（buy the rumour, sell the fact）的風險，畢竟熱錢流動性高，可快來快往，短線波動性不容忽視。 至於中港股市表現，譚慧敏補充，有跡象顯示「國家隊」在今年首季並未有顯著託市行動，甚至出現沽貨跡象，這成為限制中港股市升勢的主要原因之一。她認為，下一波市場刺激或要等到5月舉行的中美元首會面，屆時或有機會成為市況的催化劑，為大市帶來新的動力，投資者宜密切關注事態發展。