內地離岸信託徵税新規出台 涵蓋設立存續清算三環節 業界關注紅籌企上市影響

國家財政部與税務總局近期聯合發布了《關於離岸信託徵收個人所得税有關事項的公告》（下稱《公告》），明確對中國居民個人設立及持有的離岸信託徵收個人所得税，規範其財富管理活動。有財政部及税務總局負責人表示，近年來部分個人利用離岸信託進行財富傳承、跨境資產配置及風險管理，然而離岸信託因常設立於資訊透明度較低的司法管轄區，亦有部分人士藉此轉移資產、隱匿財富以達致避税目的。鑑於此，《公告》旨在加強對離岸信託在設立、存續、終止清算等環節的監管，提升其透明度及合規性。 根據《公告》內容，中國居民個人在將財產轉入離岸信託時，需就財產的市場價值扣除其原始成本後的餘額，按「財產轉讓所得」項目繳納個人所得税，適用税率為20%。此舉意味著財產在轉移至離岸信託時即產生税務責任。在信託存續期間，只要離岸信託或其控制的境外實體產生任何收益，相關收益均須按年申報並繳納税款。當信託最終終止清算時，剩餘信託資產所產生的清算收益亦須按照規定繳納個人所得税。新規定覆蓋了離岸信託由設立到終結的全生命週期。 《公告》同時設有過渡性安排。對於設立已超過三年的離岸信託，將不再追徵設立環節的税款。然而，信託存續環節所產生的收益，不論信託設立時間長短，均需依法申報，但當局給予三個月的申報寬限期，在寬限期內申報可免於加收滯納金，旨在提供一定的緩衝期予信託持有人進行調整。 立信德豪（BDO）董事總經理林鴻恩分析指出，儘管有關政策旨在增強離岸信託的規管透明度及安全性，但其追溯期與申報寬限期的設定，對信託持有人而言時間相對緊迫。他續稱，設立環節的三年追溯期加上存續環節收益申報僅有90日的寬限期，或會對部分信託持有人的現金流構成一定壓力，需要時間適應新的合規要求。 林鴻恩進一步提到，鑒於不少紅籌企業來港上市時，其大股東常會利用離岸信託持有公司股權。在內地已持續加強對紅籌企業赴港上市監管審查的背景下，此次離岸信託徵税新規出台，或將令紅籌企業在香港上市的吸引力有所下降，甚至可能「更不受歡迎」，市場投資者及擬上市企業應密切關注相關影響。此舉亦被視為內地當局在防範資本外流及加強税收監管上的持續努力。