MINIMAX(00100)成功發行65億元有擔保可轉換債券 正式進軍離岸債市場

國產大模型頭部企業MINIMAX(00100)近日宣佈，已成功進軍離岸債券市場，並完成發行總值65億元（編按：原文未註明貨幣單位，下同）的有擔保可轉換債券。此舉標誌著該公司在拓展多元化融資渠道方面邁出重要一步，市場對此表示關注。 根據募集説明書披露，該批可轉債的初始換股價設定為每股335元，較參考價268元錄得25%的溢價。債券的票面息率為每年2.75釐，將每半年派息一次，並定於2027年到期。到期贖回價為本金的102.75%。據悉，摩根士丹利及瑞銀在此次發行中擔任聯席安排行。截至今日收市，MINIMAX股價報260.6元。 市場人士留意到，是次可轉債發行前，MINIMAX已曾進行股權融資。此前，該公司在禁售期屆滿之際發布公告，以每股268元的價格配售3560萬股新股，成功集資約95億元。值得注意的是，當時亦曾宣佈計劃發行65億元的零息可轉換債券，惟是次成功發行之債券為有擔保並附帶票息。 是次發行的可轉債條款中，發行人贖回權（Call Option）的觸發門檻設定為120%，相較於境外市場普遍的130%門檻為低。此外，債券發行滿20個交易日後即可行使贖回權，觸發條件為在該20個交易日內任意10日的股價表現符合門檻。中金公司(03908)固定收益團隊分析指出，這些條款對發行人而言頗為友好，賦予發行公司更大的財務彈性。