「沽神」布瑞警示輝達股價 短期或現交易機會惟長線憂競爭優勢受損

曾因電影《沽注一擲》主角原型而聞名的傳奇對沖基金經理布瑞（Michael Burry），近日就輝達（Nvidia）股價走勢及其長遠前景發表最新看法。市場普遍關注輝達行政總裁黃仁勳（Jensen Huang）的個人爭議，布瑞直言對輝達股價極速走低感到震驚，並預期市場很快會視之為「極佳的短線交易機會」。然而，他同時強調，其無意長線持有該集團。 布瑞在其個人平台Substack撰文指出，黃仁勳的個人風波本身不大可能對輝達的業務基本面構成重大衝擊。他真正擔憂的，是來自其他層面的深層風險。分析認為，是次醜聞可能重新引發外界對輝達向中國銷售先進GPU產品的審查，並可能讓美國司法部正在進行的反壟斷調查再度受到關注。布瑞更直言，輝達投資眾多AI企業並提出苛刻要求，屬「近乎黑手黨式的行為」，早已具備反壟斷起訴的條件。他警告，若執法機構「不再視而不見，開始認真調查」，將有很多值得追查的事項。 布瑞進一步指出，他對輝達能否在未來五年內繼續保持其技術主導地位存有憂慮，認為醜聞增加了公司競爭優勢加速流失的風險。基於此，他表明目前對買入並長期持有輝達股票不感心動。對於財務總監（CFO）克雷斯（Colette Kress）可能會接任臨時CEO的説法，布瑞認為，這顯然是因為該公司內部沒有其他具備全球營運視野的直屬主管人選。他形容，「不管是克雷斯還是其他替任人選，都無法無縫接軌地取代這位教父」，並強調「教父就是那個打手。輝達現在兩者皆失」，暗示公司在領導層方面或面臨重大挑戰。 在其他持倉方面，布瑞亦披露了其投資組合的最新動向。他指，目前兩大重倉股分別為拉丁美洲電商MercadoLibre及澳洲傢俱商Temple & Webster，兩者各佔其組合逾一成比重。此外，布瑞近期亦增持了Adobe及京東集團（09618）的股份，並買入了Sprouts Farmers Market的長天期認購期權。