市場消息指美團籌備發行點心債 拓闊融資渠道

市場消息傳出，內地生活服務巨頭美團 (03690) 正積極籌備發行離岸人民幣債券，即俗稱的「點心債」，旨在進一步拓闊其融資渠道。業內分析指出，相較於美元債市場，目前人民幣融資成本顯著具備優勢，成為企業選擇發行點心債的主要考量之一。 回顧美團過往的融資策略，去年曾成功發行一筆10年期點心債，當時的票面利率為3.1釐。此利率水平明顯低於同期發行的10年期美元債，後者票息錄得5.125釐，顯示點心債在成本控制上的吸引力。 近年來，離岸人民幣債券市場持續保持活躍，吸引了多家內地科技企業參與其中。這些企業紛紛透過點心債市場進行集資，除了尋求更低的融資成本，亦期望能有效增加資金來源，優化資本結構。點心債的發行，為企業提供了一個新的資金池，也反映了人民幣國際化進程中，其作為投融資貨幣的吸引力正逐步提升。 其中一個矚目例子是科技龍頭騰訊 (00700)。騰訊於上週再度在離岸市場發債，值得留意的是，在同批次的發行中，離岸人民幣債券的規模首次超越了美元債券。具體來看，騰訊發行的10年期和30年期人民幣債券，票息分別為2.4釐和3釐，相比之下，其美元債的發行利率則超過6釐，顯示了人民幣債券在低息環境下的競爭優勢。投資者亦關注美團此舉能否帶來更靈活的資金運用空間，並降低其整體融資成本。