亞太區家族辦公室投資取態轉趨防守 報告揭示短期重流動性及均衡配置 長線續看好私募市場

一份最新報告指出，受市場波動及地緣政治不確定性影響，亞太區家族辦公室在短期投資決策上，傾向採取更為防守的部署，重點提升流動性並分散投資風險，同時追求更均衡的資產配置。儘管短期內取態審慎，但報告亦強調，私募市場依然是其長期投資策略的核心支柱，顯示家族辦公室仍深信私募資產能有效推動跨世代財富增長。 由法國巴黎銀行財富管理贊助、Campden Wealth 製作的《亞太區家族辦公室報告2025》披露，在調查進行期間（2025年3月至6月），現金及流動資產獲受訪者視為未來12個月最看好的資產類別。這清晰反映出家族辦公室的投資組合策略正向更均衡的方向轉變。相較於2024年的投資取向，當時成長型股票仍為主要投資主題，現時的策略顯得更為謹慎。 報告亦顯示，受訪者對2025年的平均預期回報約為6%。市場消息指，在市場波動加劇的背景下，此回報預期趨於審慎，並更著重投資組合的韌性。 法國巴黎銀行財富管理亞洲區行政總裁滕雅諾（Arnaud Tellier）表示，近期發生的地緣政治事件警示市場，各類資產價格可能在毫無預警的情況下重新定價。他強調，雖然該報告反映的是2025年的投資意向，但其所傳達的訊息與當前市況仍然十分貼近，即透過分散投資以建立韌性、透過策略性資產配置以保留靈活性，並確保投資組合與家族更廣泛的目標，包括慈善事業，保持一致。