聯儲局加息後港銀未跟調P息 定存年利率搶高至3.4釐鎖長錢

美國聯邦儲備局早前一如市場預期，宣佈上調聯邦基金利率0.25釐，目標區間升至3.75釐至4釐。儘管聯儲局暗示年內或仍有加息空間，但本港主要銀行未有即時跟隨調升最優惠利率（P息）。然而，港元定期存款市場已率先啟動加息潮，多家銀行積極提升存息以吸納長年期資金，應對潛在的流動性變化及資金成本壓力。 在聯繫匯率制度下，香港的利率走勢雖然大致跟隨美國，但銀行體系會根據自身資金狀況、市場競爭及經濟前景等因素，自主決定P息調整。不過，為鎖定穩定的資金來源，尤其面對高息環境的挑戰，港銀對吸納定期存款的需求顯著增加。 據市場消息指，目前市面上提供3釐或以上港元定存年息的產品至少有44款，競爭激烈。其中，12個月期的港元定存年息最高已攀升至3.25釐，部分短期存期更高達3.4釐，吸引投資者關注。 對於聯儲局的貨幣政策走向，DWS首席美國經濟學家Christian Scherrmann分析指，利率點陣圖中位數反映與會者傾向在今年再加息一次，但明年取態則現分歧，部分官員認為應維持利率不變，甚至有少數支持減息。他特別提到，與中性利率相關的長期政策利率由3.1釐上調至3.2釐，預示著官員預期經濟結構可能出現輕微轉變。 Scherrmann續稱，一至兩次加息更像是對經濟的微調，而非貨幣政策的重新校準。若通脹在未來數季未能有效降温，額外加息可能不足以應對，尤其在面對油價上漲及關税等外部衝擊帶來的不確定因素時。然而，他認為通脹仍有充分理由呈現下行趨勢，因此無需將緊縮政策推至過度抑制內需的程度。他相信，加息的主要動機在於維護政策公信力，特別是考慮到債券市場的定價及近期油價走勢。儘管聯儲局主席沃什立場偏鷹，但他對經濟的樂觀展望，仍是市場樂見的訊號。 RBC BlueBay美國固定收益主管Andrzej Skiba則觀察到，風險資產對是次議息結果反應平淡。市場原先預期未來加息幅度有限，惟聯儲局堅決對抗通脹的決心，迅速打消了這一預期。他指出，直至2027年底前，市場已消化合共4次加息預期，這高於點陣圖顯示的兩次，意味著曲線前端的鷹派調整已大致反映。 至於利率期貨的最新數據顯示，聯儲局在10月維持利率於3.75釐至4釐的機會率為49.1%，而加息0.25釐至4釐至4.25釐的機率則增至50.9%，反映市場對進一步加息的預期有所升温。 港元定期存款方面，不計及銀行推出的銀色債券退款優惠，富邦銀行已調高港元定期存息，其中12個月期存息增至3.25釐，暫為市場最高水平。該行6個月及9個月期的存息亦加至3.2釐。客户須以手機應用程式開立，起存額為100萬元新資金。若以100萬元開立1年期定存，到期可獲利息3.25萬元。另外，該行另設4個月、6個月及12個月年息分別增至3釐、3.15釐及3.2釐的定存選擇，起存額亦為100萬元。 大象銀行亦調高了港元定期存款年息，3個月及12個月期分別升至2.6釐及3.2釐，9個月存期年息則有3釐，起存額僅1000元，不論新舊資金均可受惠。 創興銀行針對全新客户推出推廣，成功完成任何兩項或以上指定項目，可享新設的128日港元定期選擇，年息最高達3.05釐；3個月存息則維持最高3釐，存款額介乎50萬至1000萬元。該行透過雲利率開立定期存款，其中3個月存息亦加至2.85釐。 工銀亞洲則提供多款3釐或以上港元存息選擇。新客户透過手機銀行開立「綜合賬户」並完成指定要求，經「e定存」開立3個月港元定期存款年息最高可達5.88釐，惟存款額限制於1000元至5萬元。全新工銀財富客户開立3個月或6個月港元定期，年息最高分別為3.1釐及3.2釐，起存額為300萬元。而全新理財金、理財e時代或綜合客户開立3個月或6個月港元定期，年息最高分別為3釐或3.15釐，起存額為1萬元。 此外，客户於9月底前以新資金開立188日或388日港元定期，年息最高均為3.1釐，起存額為300萬元。若客户同時啟用「智安存」，或已透過工商銀行在內地領取社署可攜現金援助，可額外獲0.05釐年利率，使年息增至3.15釐。 南洋商業銀行亦有多款3釐或以上存期選擇。新客户開立1個月港元定期年息最高達3.4釐，起存額為1萬元；升級或全新理財客户開立3個月港元存息有3.08釐，起存額100萬元。透過電子渠道開立港元定期，其中6個月、9個月、12個月、2年及3年期的利率均為3.05釐，起存額為1萬元新資金。