GUM報告：強積金3月份人均轉蝕逾2.13萬元 首季整體虧損擴至6521元

強積金顧問公司GUM最新發表報告指出，受環球金融市場波動影響，本港強積金於3月份表現轉差，整體錄得6.3%虧損，人均回報由2月底高峯時的賺14,813元，急轉為單月蝕21,334元。若以首季度計算，強積金整體亦錄得2%的虧損，人均蝕幅達6,521元。 觀察各主要基金指數表現，3月份股票基金指數下跌8.2%，混合資產基金指數挫6.9%，而固定收益基金指數則輕微下滑0.5%。回顧首季，股票基金指數累跌3.3%，混合資產基金指數下跌1.5%，惟固定收益基金指數仍能錄得0.2%的升幅。 GUM分析指，今年1月至2月份，強積金市場曾錄得亮麗回報，主要受惠於人工智能（AI）發展持續推升記憶體和半導體需求，帶動亞洲區股票基金錶現領先。加上當時市場普遍預期美元轉弱，吸引資金流入亞洲市場，令亞洲股票基金一度飆升逾15%。然而，踏入3月份，中東地區局勢急劇升温，尤其霍爾木茲海峽航運受阻的隱憂，對全球供應鏈構成衝擊，導致環球金融市場大幅震盪。由於亞洲地區對進口能源依賴度較高，區內股票基金因而受到嚴重打擊。在3月份，除了保守基金外，股、債及貨幣基金均錄得全線下跌。 隨著早前美伊雙方達成為期兩星期的停火協議，市場普遍預期大市情緒有望逐步改善。GUM首席投資總監劉嘉鴻對中東局勢發展持審慎樂觀態度。他建議，在目前局勢短暫緩和的環境下，偏好高風險的強積金成員，可考慮配置環球股票基金。此類基金既有助分散地區性風險，亦能對沖資金轉向「非美資產」的趨勢，在眾多高風險基金中屬相對穩健的選擇。此外，劉嘉鴻亦看好人民幣有望繼續走強，認為這將有利於中港或大中華股票基金的表現。 GUM策略及投資分析董事雲天輝則提醒強積金成員，從過往數據可見，不少成員習慣在市場恐慌時進行轉換，但在大市回升時，資金卻未見大幅迴流股票基金，因而錯失了反彈帶來的機會。鑑於強積金屬於長線投資工具，他建議成員應避免情緒化地恐慌性賣出或盲目追高。