四川成渝(00107)擬發行不逾120億人幣類REITs 盤活高速公路資產

【本報訊】四川成渝高速公路(00107)公佈，為進一步盤活旗下高速公路資產，並拓寬營運與發展所需資金的籌集渠道，公司建議於2026年9月或之後的適當時候，在上海證券交易所推出不超過120億元（人民幣．下同）的類房地產信託投資基金（類REITs）發行計劃。此舉旨在透過資產證券化手段，優化資產配置及提升資金使用效率，為公司長遠發展注入新動力。 市場消息指，本次類REITs的發行將採固定利率模式，預計票面利率將介乎1.8%至2.5%之間，最終利率將以市場詢價結果為準。為確保是次發行順利進行，四川成渝已委任中信証券擔任是次專項計劃的管理人，負責相關的發行與管理事宜。 根據公司披露的交易方案，四川成渝將與其附屬公司成渝投資以及原始權益人，共同組建一間註冊資本約150億元的合夥企業。其中，四川成渝與成渝投資將合計出資約30億元，佔合夥企業約20%的股權；而原始權益人則將認繳約120億元，持有餘下約80%的權益。 隨後，該專項計劃管理人，即中信証券，將會受讓原始權益人所持有的合夥份額，並實繳120億元的現金代價，正式成為該合夥企業的新合夥人。合夥企業成立後，將以約37.94億元的作價，向四川成渝收購四川蓉城第二繞城高速63.75%的股權。投資者應留意，是次相關股權轉讓的完成，將以類REITs的成功發行，並取得上海證券交易所的相關批准為前提。 集團強調，即使完成是次類REITs發行，四川成渝仍將繼續享有對該合夥企業的控制權。因此，該合夥企業的財務業績將繼續納入集團的合併報表範圍。同時，四川成渝將直接及間接持有四川蓉城第二繞城高速的股權，該公司將繼續作為集團的附屬公司，其財務表現亦將綜合入賬，確保資產的穩定運營及管理，並鞏固集團在高速公路業務領域的領先地位。