恆瑞醫藥(01276)今日啟動招股，計劃集資最高98.9億元

根植於中國市場的全球領先創新型製藥企業恆瑞醫藥(01276)今日正式啟動其H股的招股程序，並公佈了詳細的招股資訊。此次發售的總股數為2.245198億股H股，其中94.5%即約2.121712億股將進行國際配售，剩餘的1234.86萬股（佔5.5%）則用於公開認購。此外，該公司還設有15%的超額配股權，以應對市場需求的變化。

根據招股文件，恆瑞醫藥的發行價範圍定為41.45元至44.05元，預計集資規模將達93.063億至98.9億元，若以中間價42.75元計算，集資淨額將為94.578億元。

集資用途方面，恆瑞醫藥計劃將約75%的資金用於其研發計劃，這顯示出公司對於創新藥物開發的重視。此外，約15%的資金將用於在中國及海外市場建設新的生產和研發設施，並擴大或升級現有的生產和研發設施。剩餘的約10%則將用作營運資金及其他一般企業用途。

在基石投資者方面，恆瑞醫藥已獲得多家知名機構的支持，包括GIC Private Limited、景順(Invesco Advisers, Inc.)、瑞銀(UBS Asset Management (Singapore))等，這些基石投資者的最高投資總額達到533百萬美元（約4131百萬港元），顯示出市場對於恆瑞醫藥的信心。

此次公開發售的回撥機制也相當引人注目，若超購14倍或以上但少於48倍，公開發售將回撥至8.5%；若超購48倍或以上但少於97倍，則回撥至11%；而若超購97倍或以上，則回撥至21.5%。

每手股數為200股，入場費為8898.85元。公開發售日期定於2025年5月15日至2025年5月20日中午12時，定價日期為2025年5月21日，上市日期則預計在2025年5月23日。此次招股的保薦人包括摩根士丹利、花旗及華泰國際，並由瑞銀集團、中銀國際、中信里昂證券及廣發證券(香港)協助安排。投資者可透過eIPO服務進行申請，網址為：www.hkeipo.hk，並可使用香港結算的FINI系統進行交易。