澳元定存戰持續升温 港銀再加息吸客 澳洲央行鷹派論調撐滙價

儘管澳洲儲備銀行（RBA）近期連續兩次議息會議維持利率不變，本港銀行在7月上調澳元定期存款年利率後，8月再度掀起「搶閘」加息潮。發鈔銀行滙豐及渣打更加入戰團，部分存期加幅最多達1釐，為投資者捕捉高息提供機會。 澳洲央行較早前決定維持現金利率於4.35釐不變，符合市場預期。然而，該行對通脹上升風險保持警惕，行長布洛克亦警告未來仍有可能進一步收緊貨幣政策，市場普遍解讀為「鷹派」立場，為澳元滙價提供支持。 受此消息帶動，澳元走勢強勁，兑美元及港元均見升幅。澳元兑美元上週五報0.7086，上升0.4%，今年8月至今已累升0.9%，而今年以來累計升幅更高達6.2%。澳元兑港元上週五曾報5.5594，單日上升0.37%，8月至今累升1%，今年以來升幅達7%。 滙豐環球研究發表外滙報告指出，澳洲利率在G10國家中屬最高水平，澳元在套息交易基礎上表現突出。鑑於澳元對全球經濟增長動能的高度敏感性，該行認為澳元兑美元滙率有望進一步走高。滙豐環球研究設定澳元兑美元第三季及第四季目標為0.7及0.71，2027及2028年目標價均為0.72，較當時水平存在約1.6%的潛在升幅。 花旗銀行投資策略及業務部主管袁嘉駒表示，澳洲央行本月維持利率不變，但會後聲明及行長言論偏向鷹派，曾提及加息選項及通脹上行風險。花旗分析員預期澳洲央行或於今年11月再度加息，可望利好澳元後市。技術分析方面，澳元兑美元自去年7月起持續受到200天線支持，現時200天線約處於0.6931，或為短線支持位，後市有機會上試5月高位的0.7278，意味較當時水平仍有約2.7%的潛在升幅。 華僑銀行香港經濟師姜靜日前發表報告稱，澳洲維持利率4.35釐不變及行長保持鷹派立場，澳洲央行很可能已接近或達到本輪加息週期的頂峯。但考慮到通脹仍具有黏性，不能完全排除進一步加息的可能性。因此，該行維持未來一至兩季對澳元看漲的觀點不變，主因是受惠於息差優勢以及中國進一步推出刺激政策的潛在支持。華僑銀行香港預期澳元兑美元未來兩周支持位為0.6948，阻力位0.7108，今年底目標0.72，明年年中則見0.71；澳元兑港元未來兩周支持位為5.4516，阻力位為5.5772，今年底目標5.6493，明年年中料見5.5709。 然而，澳洲國民銀行(NAB)則提出不同看法，預期當地減息機會率大於加息，但暫難準確預期時間表，預期澳洲利率明年將回落至3.6釐，意味較現水平有0.75釐的減息空間。該行經濟師Sally Auld指出，當地經濟增長動能漸失，貨幣政策或將面臨調整。 本港銀行方面，滙豐近期再度大幅上調澳元定期存款年利率，以兑換資金開立1個星期澳元定期存款為例，年息加至最高16.5釐，較7月時的15.5釐大幅上調1釐。1個月存息亦由3.5釐增至4釐，而3個月、6個月及12個月定存息率則調高至3.3釐、3.4釐及3.4釐，加幅介乎0.4釐至0.7釐，起存額為2000澳元新資金。 渣打銀行亦調高澳元6個月定期存息0.2釐至3.2釐水平，其他利率維持不變，起存額同樣為2000澳元新資金。 另外，創興銀行及建設銀行亞洲亦相繼調高澳元存息。其中創興銀行1個星期、3個月、6個月及12個月存息調高0.1釐，6個月及12個月存息加至4.4釐，起存額5萬澳元。建銀亞洲則將6個月及12個月澳元存息上調0.1釐，齊達4.1釐水平，3個月存息則維持4.2釐，起存額為3萬港元等值網上新資金。 大眾銀行其中1個月、3個月、6個月及12個月澳元存息分別增至2.6釐、2.9釐、3釐及3.1釐，加幅為0.1釐。