港元定存掀加息潮 半年期息率高見2.65釐 新股凍資回籠拆息轉跌

近期新股市場表現熾熱，凍結大量資金，一度導致市場資金緊張，促使本港銀行掀起一輪定存加息潮。據市場觀察，本月第二週共有16間銀行上調港元定期存款息率，較上週的12間有所增加。單計上週五，平安數字銀行及星展亦加入加息行列。同期，僅一間銀行下調息率，情況較上週三間銀行減息為少。 然而，隨著「新股王」逾千億元資金逐步回籠，市場預期港元拆息將告回落，銀行加息步伐或會有所放緩，並可能將戰線推延至年中結算前。事實上，此前曾連續五次加息的建行亞洲，近兩天已轉為減息；象象銀行亦錄得兩連減。 總結全周，共有20間香港銀行調整定存息率。其中，16間銀行上調息率，包括東亞、星展、交銀、工銀、大眾銀行、創興及富融（均一週內兩度加息），以及信銀及大新（三度加息）；渣打、南商、富邦、上商、集友、大眾財務、平安亦有加息。相反，螞蟻是唯一一家僅減息的銀行。另有三間銀行採取先加後減策略，分別為建行、象象銀行及匯立。 在半年期定存方面，戰況尤為激烈，五個高息榜（包括兩個月、四個月、半年、一年及18個月）出現大洗牌，更有四個期限（兩個月、四個月、八個月及一年）的息率創出新高。其中，東亞、大新及富融早前曾與平安數字銀行並列2.6釐，形成「四冠王」局面。然而，匯立於上週五突擊上調0.15釐，將半年期定存息率推高至2.65釐，成功登上榜首。若以一百萬港元敍做半年期定存，可賺取高達13,250元利息。 新股凍資回籠亦影響拆息走勢，隔夜拆息報2.43釐；一個月拆息連續兩天下跌至2.63釐；半年期拆息則僅險守3釐水平。銀行體系總結餘維持在539.75億港元，較資金未抽緊前的446.11億港元，多出93.64億港元。港元匯價亦受壓，跌穿7.83水平，介乎7.8315至7.8337之間。國際市場方面，美元指數重上99點水平，報98.047。 近期港股新股市場持續活躍：
* 丹諾醫藥第二日招股，券商孖展借出約26億元，錄得約41倍超額認購。
* 被譽為「商業航天第一股」的拓璞數控，上週五截票，孖展錄得4,367億元，超購2,538倍。
* 提供L4級自動駕駛解決方案的馭勢科技，上週五截飛，孖展達2,035億元，超購4,666倍。
* 中國工業機械人企業翼菲科技吸引33萬名散户認購，涉及金額5,643億元，超購14,891倍，有望問鼎「史上超購王」，超越去年在GEM板掛牌的金葉國際（08549）所創下的11,464倍紀錄。該股於上週五在輝立證券、耀才及富途進行暗盤交易，並預計於本週一（18日）在港交所首掛，獨家保薦人為農銀國際。市場關注該股會否如劑泰科技、英派藥業及樂動機器人般，加入「首掛倍升快車」行列。 此外，市場消息指SpaceX預計於6月17日在美國上市，集資規模約700億至750億美元，或成為史上最大規模的「抽水王」。該公司預計於6月8日啟動路演，有傳其母公司Tesla股東或獲優先認購。市場預期該股將掀起搶購熱潮，可能在半年結前抽緊美元流動性，本港銀行近期已積極上調美元定期存款息率，以防資金流失。 傳統銀行方面，渣打於本週二突擊上調定存息率，該行曾於3月初下調三個月及半年期息率，如今反手加息，令息率回復至原有水平。然而，兩大龍頭銀行目前尚未迎戰還擊。 數字銀行（前稱虛擬銀行）亦各有動作。本週共有五間數字銀行調整息率，其中一向鮮有調整存息的螞蟻（ANT Bank），上週五突然全線下調息率，以半年期劈幅最大，狠削0.4釐至1.8釐。匯立（WeLaB Bank）則持續採取加減不一策略，息率波動。該行上週五曾大幅上調18個月期0.5釐至2.75釐，並大幅加24個月期0.55釐至2.8釐，創下「新高息」；惟本週二又大幅下調兩款長息至2.25釐。此外，該行提供的「買基金再做定存獲額外獎賞」的一個月8釐年息優惠已屆滿，現僅提供4釐。該行於本週二將一年期息率上調0.2釐至2.8釐，達「衝頂息」水平，惟上週五又下調0.1釐至2.7釐。富融則錄得加息，而象象銀行（Ele Bank、前稱天星）採取先加後減策略。平安數字銀行則新增一個月2.4釐定存，並於上週五將一年期息率大幅上調至2.85釐，成為「長息王」。 市場普遍關注美國聯儲局的息口走向。紐約聯儲銀行總裁威廉斯（John Williams）表示，聯儲局目前既沒有理由加息，亦缺乏減息的理據；貨幣政策具有温和的限制性，目前政策狀況良好。威廉斯被譽為「聯儲局三把手」，在聯邦公開市場委員會（FOMC）享有永久貨幣政策投票權。前聯儲局理事沃什（Kevin Warsh）據報將出任聯儲局新主席，而特朗普經濟盟友米蘭則將辭去理事職務。市場對聯儲局息口走向意見分歧，摩通、摩根士丹利及滙豐皆預期美國息率今年維持不變，高盛則估計聯儲局將於12月減息0.25釐；花旗銀行投資策略及資產配置主管廖嘉豪維持預測，聯儲局今年或減息三次，分別於9月、10月及12月進行。 另一方面，富融（Fusion Bank）已超前部署，預告於本週一（5月18日）推出「快閃星期一」（Flash Monday）六大優惠，包括新增一年期2.8釐定存（取代原有的三個月2.5釐定存），以及延長全城最高的一年期美元定期存款3.8釐優惠。存户需於早上存入資金，活動將於中午12時開始，並於週日凌晨截止。優惠詳情包括：
* 14天25釐特惠：新客户於5月31日前使用邀請碼「FLASH2026」開户（不適用於內地訪港旅客），並存入新資金5萬元，名額共1,000份。每位客户限搶一份，以5萬元上限計，可賺取約479元利息。
* 1周8.8釐優惠：名額共100份，每人限搶一份，以1萬元門檻計，可速賺16.8元利息。
* 1年2.8釐（新增，僅次於平安數字銀行2.85釐，位居亞軍）：名額共1,000份，以5萬元門檻計，可賺取1,400元利息。若以每人限搶60份、上限300萬元計算，最多可賺取8.4萬元利息。
* 18個月2.75釐（超越匯立2.25釐，晉級「一哥」）：名額1,000份，每人限搶60份，以5萬元門檻計，全期可賺取2,062元利息。若以每人限搶60份、存款上限300萬元計算，最多可賺取逾12.37萬元利息。
* 美元3個月3.7釐：名額共600份，以5,000美元門檻計，可賺取46.25美元利息。若以每人限搶60份、上限30萬美元計算，最多可賺取2,775美元（或2.16萬港元）利息。
* 美元1年3.8釐（同期「新高息」）：名額共600份，以5,000美元門檻計，可賺取190美元利息。若以每人限搶60份、上限30萬美元計算，最多可賺取1.14萬美元（或逾8.89萬港元）利息。