人幣定存｜港銀短存掀高息戰 ZA Bank 1個月期年息高見6釐 惟多附帶換匯條件

美伊局勢暫未見明朗，惟美元未見強勢突破關鍵水平，人民幣兑美元匯價維持高位徘徊。在此背景下，香港銀行業普遍採取「匯強息弱」的策略，部分銀行近日調整了人民幣定期存款利率。其中，眾安銀行（ZA Bank）提供的1個月期人民幣定期存款年利率最高可達6釐，表現突出。值得注意的是，這些特惠息率往往附帶特定條件，例如需要資金兑換，市場人士分析指銀行或藉此在匯率買賣差價中賺取利潤。 在較長期的定存方面，富融銀行（Fusion Bank）微削1年期人民幣定存息率0.05釐至1.5釐，與螞蟻（ANT Bank）看齊，共同成為市場上1年期定存的「雙冠王」。儘管中東局勢持續影響環球市場，港銀普遍採取觀望態度，導致高息榜變動不大，主要集中在個別存期。 投資者正密切關注本週四（16日）公佈的內地首季經濟數據。花旗銀行投資策略及資產配置主管廖嘉豪預期，花旗分析員預計內地首季國內生產總值（GDP）按年增長約為5%。花旗分析員進一步預測，2026年全年內地GDP增長為4.7%，2027年為4.6%。展望匯市，花旗預計美元兑在岸人民幣（CNY）在今年第二季或會下試6.75至6.8水平。 人民幣匯價近期受特定消息帶動顯著波動。上週三（8日）美伊宣佈停火兩周的消息，刺激人民幣在岸價（CNY）於亞洲時段收報6.8274元，單日急升323點子或0.47%。同時，離岸價（CNH）亦一度抽升逾300點子，高見6.8216，創下自2023年3月以來最強水平，扭轉了3月份的跌勢。 針對當前市場的不確定性，市場分析建議，偏好防守的投資者可考慮選擇1個月期人民幣定存以規避風險。雖然眾安銀行提供6釐的特惠年息，但與此同時，1個月期上海銀行同業拆息（Shibor）僅為1.455釐，是過去6年來的最低水平。有銀行界人士指出，高息定存與低Shibor之間的巨大息差，反映部分銀行在賬面上「蝕本」搶佔存款的市場行為。 高息人幣定存優惠多設條款，主要可分為數大類，包括：允許新舊資金、要求新錢存入、指定理財户口及新錢、須兑換資金，以及指定理財户口同時須兑換資金等。現時，市場上有5間銀行在同一存期下，提供差異極大的息率，投資者在選擇時應仔細留意條款細節。 國際金融機構對人民幣前景看法審慎樂觀。摩根大通（摩通）、瑞銀以及瑞士私人銀行瑞聯銀行（UBP）均預計，人民幣兑美元匯價有望在今年年底重上6.7水平。若以昨日亞洲收盤價6.8338計算，預示人民幣有約1.95%的潛在升幅空間。 此外，內地經濟數據方面亦錄得正面發展。3月份工業生產者出廠價格（PPI）按年由跌轉升0.5%，終結了長達41個月的跌浪。分析認為，PPI成功擺脱收縮，主要受中東戰事推高能源價格所影響，預計相關影響尚未完全反映，也未延伸至下游領域。 展望未來一個月，多項重要事件將接踵而至，包括本週四內地公佈首季GDP及「三頭馬車」數據、本月30日（本港凌晨時間）聯儲局議息結果，以及5月14日至15日特朗普訪華等，均為市場焦點。