AI算力商曦智科技(01879)招股反應熱烈 半日孖展達百億元 獲阿里淡馬錫等戰略投資

專注於光電混合算力領域的尚未盈利特專科技公司曦智科技-P（新上市編號：01879），已啟動其在港的首次公開招股程序。公司計劃發行1379.5萬股H股，其中5%將用於香港公開發售。招股價範圍介乎每股166.6港元至183.2港元，預計集資總額最高可達25.3億港元。 市場對曦智科技的認購反應相當熱烈。據市場消息透露，截至本月20日中午，公司已錄得高達100億港元的孖展認購額。以公開發售集資額1.26億港元計算，其公開發售部分已獲得逾78倍的超額認購。每手股份為15股，入場費約為2775.7港元。 曦智科技預計將於4月28日正式掛牌買賣，而本次上市的聯席保薦人為中金公司及海通國際。 曦智科技深耕光電混合算力領域，其核心業務是構建以光互連及光計算為基礎、並由自研光電混合芯片技術支撐的產品及解決方案組合。公司旨在提供具備可擴展性及成本效益的解決方案，以應對人工智能（特別是大語言模型訓練及部署）快速發展所帶來的龐大市場需求。其光電混合算力產品建基於片上光網絡（oNOC）、片間光網絡（oNET）及光子矩陣計算（oMAC）三大核心芯片技術，有助於解決行業面臨的「內存牆」和「功耗牆」等關鍵瓶頸。公司的產品組合透過兩條互補的創新增長線，積極回應市場需求。 在財務表現方面，公司的收入主要來自光互連業務及光計算業務。去年曦智科技實現收入1.1億元人民幣，按年增長76.7%。然而，年內錄得虧損13.4億元人民幣，虧損額度按年擴大82.6%。 在上市前，曦智科技已吸引多位知名投資者注資。其中包括騰訊控股（00700），持有上市前4.19%股份；由國資委參與的上海中移基金，持股3.83%；以及國務院旗下中國國新，持股3.08%。中金等亦為其上市前投資者之一。 此外，曦智科技本次IPO更引入了多傢俱分量的基石投資者，凸顯市場對其前景的信心。主要基石投資者包括阿里巴巴（09988）旗下的Alibaba Investment、新加坡政府投資公司GIC、Baillie Gifford、BlackRock、富達國際、Schroder、淡馬錫、上海中移基金、高瓴旗下的HHLRA FUNDS、UBS AM、3W Fund、Aspex、CPE Fir、景林、廣發基金、聯想（00992）、未來資產證券（香港）、中興通訊（00763）旗下的中興通訊（香港）、工銀理財及平安資產管理。這些機構的總投資金額高達2.1億美元。 是次集資所得款項將主要用於多個方面：其中約70%將投放於研發，包括持續發展光互連業務及光計算業務；約20%將用於商業化工作；餘下約10%則撥作營運資金及一般公司用途。