美的集團發行兩批可換股債券淨籌逾171億元 H股股價早段曾挫逾4%

美的集團（00300）公佈，擬發行兩批零息有擔保可換股債券，總值達172.4億元人民幣，所得款項淨額預計約171.7億元人民幣。受發債消息影響，公司H股股價今日早段逆市受壓，一度跌逾4%。 根據公告，美的集團將發行於2027年到期及於2033年到期的可換股債券，兩批債券各值86.2億元人民幣。在所得的淨額中，公司計劃將其中六成用於國際擴張及提升海外流動性，餘下四成則撥作一般企業用途。 美的集團管理層表示，此次發行債券旨在創造機會，以潛在擴大及多元化其股東基礎，同時改善公司的流動資金水平，並有助於降低融資成本。此舉亦為公司籌集額外的營運資金，以促進集團的整體發展和全球擴張策略。 市場消息指，美的集團H股股價今日早段曾跌最多4.6%，低見83.65元。最新報84.95元，跌幅收窄至約3%，成交額接近2億元。 就2027年到期的可換股債券而言，初步轉換價設定為每股H股96.82元，較前一日收市價溢價約10.4%。若悉數轉換，此批債券將可換取約8907.3萬股H股，相當於經擴大已發行股數的1.2%，以及已發行H股數的12%。 至於2033年到期的債券，初步轉換價為每股H股115.76元，較前一日收市價溢價約32%。此批債券可轉換約7450萬股H股，佔經擴大已發行股數約1%，及已發行H股數的10.3%。 綜合來看，若兩批債券持有人選擇悉數轉換所有可換股債券，集團股本最多將被攤薄2.1%。其中，A股股東持股比例將由62.5%攤薄至61.2%，而H股股東持股比例則由8.6%攤薄至8.4%。