交銀國際看好蒙牛乳業前景 上調目標價至23.3港元 維持「買入」評級

知名投行交銀國際發布最新研究報告，對中國領先乳製品企業蒙牛乳業(02319)的投資評級維持「買入」。該行基於蒙牛乳業業務復甦路徑進一步明確的判斷，將其目標價由原來的21.51港元上調至23.3港元，此目標價相應預期為2026年市盈率的17倍。 報告指出，蒙牛乳業上半年表現亮麗，實現收入達448億元人民幣，同比增長7.8%。此增長速度快於公司年初設定的增長指引，反映其市場表現優於預期。儘管計入上半年業績表現及税率等因素，交銀國際因此將蒙牛乳業全年淨利潤預測下調4.4%至47.1億元人民幣，但該行強調，乳製品市場需求正逐步企穩回升，配合原奶供需關係的改善，蒙牛乳業的核心業務正展現穩健的復甦態勢。 分析師團隊進一步指出，蒙牛乳業在品類結構上的持續優化，加上經營效率的顯著提升，均有望有效提升其整體增長質量，為其長期發展奠定良好基礎。