AI巨頭放慢發展共識觸發晶片股拋售 美國十年期債息破5釐 道指收市挫152點

隔夜美股市場承受沉重壓力，主要指數普遍下跌。市場焦點集中於人工智能(AI)三大巨頭罕有地達成共識，同意放慢AI模型發展步伐，此消息隨即引發AI相關股份新一輪拋售潮。與此同時，國際油價進一步攀升，加上美國十年期國債孳息率自2023年10月以來，再次升穿5釐心理關口，多重利淡因素夾擊，拖累大市表現。費城半導體指數尤其重挫5.9%，反映科技板塊壓力顯著。 道瓊斯工業平均指數高開177點後迅速轉跌，盤中最多挫294點，低見52278點；標準普爾500指數曾跌0.84%，納斯達克綜合指數一度下滑1.29%。截至收市，道指最終下跌152點；標指跌0.48%；納指則下滑0.56%。 晶片股成為當日跌市的重災區。美光科技(Micron)、應用材料(Applied Materials)及英特爾(Intel)收市跌幅介乎5.3%至7.1%。AI晶片龍頭輝達(Nvidia)股價亦挫3.4%。儘管如此，部分科技股表現逆市造好，Alphabet及Meta股價分別錄得3.2%和2.7%的升幅。 銀行股亦受壓。美國銀行(Bank of America)行政總裁莫伊尼漢(Brian Moynihan)透露，集團第三季度銷售與交易收入預計按年將表現「相對持平」，消息拖累美銀股價急挫5.1%。面對市場波動，個別防守性股份獲資金追捧，麥當勞(McDonald's)股價揚2%，沃爾瑪(Walmart)升1.8%；串流媒體巨擘Netflix則抽高3.8%。 歐股市場個別發展，英股微升0.44%，而法國及德國股市則分別挫0.76%及0.5%。國際油價方面，受沙特阿拉伯關閉通向紅海的輸油管道消息帶動，紐約期油曾抽升4.9%至每桶104.95美元，收市報101.39美元，仍上漲1.34%。布蘭特期油一度急漲4.96%至109.8美元，收市反彈1.02%報105.68美元。 投資者目光同時聚焦於美國聯儲局即將舉行的議息會議。高盛(Goldman Sachs)、摩根士丹利(Morgan Stanley)及摩根大通(JPMorgan)等主要投行均普遍認為，美股市場能夠承受潛在加息的衝擊。高盛策略員斯奈德(Ben Snider)指出，股市通常在聯儲局啟動加息週期時表現疲弱，但他預期牛市仍會持續，並指市場已反映未來一年內將加息3次。 摩根士丹利策略員威爾遜(Michael Wilson)承認，若通脹衝擊程度超出預期，股市將面臨調整風險，但他補充強調經濟前景將是關鍵因素。他特別提到，如果債息維持高位是源於強勁的名義增長，股票市場將具備承受該局面的能力。摩根大通亦分析指，短期內油價走勢將主導市場的風險偏好情緒。儘管股市在9月通常呈現季節性表現不佳，但只要聯儲局的加息步伐保持温和，同時企業盈利持續強勁增長，以及通脹沒有「脱鈎」，股市應能有效消化加息所帶來的影響。 能源價格攀升再度掀起通脹憂慮，帶動環球債息普遍上揚。英國2年期債息急漲6個基點至4.88釐，創2023年以來高位；同年期德國債券孳息率亦抽升5個基點至3.24釐。美國10年期債息曾漲4.52個基點至5.0121釐，其後反覆高企。有鑑於上週五公佈的美國8月份通脹數據超出預期，滙豐銀行(HSBC)估計聯儲局本週將加息0.25釐，並預期12月會再次上調利率，這有別於該行原先估計的按兵不動。滙豐經濟師預計，聯邦公開市場委員會(FOMC)最新點陣圖將顯示聯邦基金利率於2027年底的中位數為4.125釐。 美滙指數一度揚升0.63%至99.74，歐羅兑美元下挫0.66%至1.1523美元，日圓兑美元大跌0.9%至155水平。加密貨幣「一哥」比特幣則逆市揚升4.2%至79568美元。然而，由於市場憂慮美國加息將削弱貴金屬的投資吸引力，現貨金價一度急瀉2.19%至每盎斯4253.79美元；現貨銀價亦急挫3.36%至每盎斯62.3385美元。