港股先升後回落 匯控私有化恆生銀行消息主導大市波動

港股今早開市曾高開約32點，惟隨後受匯豐控股（00005）提出私有化恆生銀行（00011）的消息拖累，恆生指數快速回吐至約26,480點水平，低見挫逾348點，並一度失守10天及20天平均線；截至午段，恆指報約26,561點，跌幅約267點，國企指數亦跌1.15%至約6,438點。市場氣氛偏憂。受消息帶動，匯控股價最多插約7.2%，拖累恆指承壓逾150點；反觀恆生銀行股價最多飆升約41%，一度見至約168元，高見引人注目。 市場消息指出，匯豐控股透過旗下匯豐亞太，擬以每股155元現金對價，提出私有化恆生銀行。匯控指，若建議獲批，可透過剔除恆生銀行之非控股權益盈利，料提升每股普通股盈利，並維持2025年目標派息比率為盈利（不包括重大須予注意項目及相關影響）50%。至去年6月底，匯控最新公佈的普通股核心資本比率（CET1）為14.6%；根據分析，建議完成首日將對其資本增厚約125個基點。匯控預期可依靠內部資本生成，加上自公告日起三個季度內不再展開股份回購，將CET1比率恢復至14.0%–14.5%目標範圍；是否重啟回購，須視季度資本檢視及內部審批程序而定。匯豐亞太擬向恆生銀行股東支付現金總額約1,061.56億元人民幣。 同業最新中期業績亦被市場關注。匯控集團此前公佈2024年中期業績，截至6月底，CET1資本比率達15.0%（過渡安排及終點基準）；同期間高質量流動性資產充足，流動性覆蓋率為137%；另完成30億美元股份回購計劃，並已派付每股0.1美元中期息；同年來自出售匯豐銀行加拿大業務的淨收益亦約48億美元，資本結構進一步優化。 最新市場情況方面，恆指目前約見26,561點，跌幅約267點；科指亦跌超1%。投資者關注匯控若成功收購恆生銀行，對本港銀行業結構及資本配置的潛在影響，亦留意匯控未來派息政策及資本運用安排。恆指短期或續受匯控股價波動牽動，而恆生銀行股價亦繼續成焦點。