人工智能推動存款遷移潮 美國銀行股承壓

近期市場持續關注人工智能（AI）技術的快速發展及其對傳統行業的潛在顛覆性影響。在金融領域，有市場分析指，AI技術正加速推動銀行存款的遷移，對銀行業構成顯著的盈利壓力，尤其拖累美國銀行股的表現。 市場消息指，自社交媒體巨頭Meta於9月8日推出個人生活助手Muse後，市場對於AI技術可能「吞噬」銀行部分傳統業務的討論再度升温，引發投資者對銀行股前景的憂慮。受此消息影響，美國KBW銀行股指數近期表現顯著受壓，錄得累計約9%的跌幅，其24隻成份股在相關期間內亦無一倖免地錄得跌幅。在最新一個交易日的早段，該指數亦微跌0.2%。 業界普遍認為，AI工具的普及將賦予消費者更強大的能力，輕易地比較並尋找市場上利率更高的金融產品。這將促使大量原本存放在銀行活期賬户中、僅能獲得約0.1釐低息的數千億美元資金，轉移至回報率更高的儲蓄工具或貨幣市場基金。這種俗稱「存款搬家」的現象，旨在協助客户實現資金的高息化運用。 對於傳統銀行而言，其主要的盈利模式是依賴低成本存款進行放貸以賺取息差。一旦客户存款大規模流失，或銀行為挽留存款而被迫提高存款利率，都將直接壓縮銀行的淨息差（Net Interest Margin, NIM），進而對其整體盈利能力構成新的挑戰。人工智能技術在提升客户效率、協助其追求更高利息收益的同時，無疑為銀行股帶來了結構性的壓力與挑戰。