美財長擴美債回購惹「玩火」憂慮 道指急漲黃金破4600美元

美國財政部長貝桑擴大長年期國債回購，並主動管理債券供應，旨在壓低融資成本。然而，此舉引發市場廣泛擔憂，布魯金斯學會資深研究員布魯克斯形容貝桑此舉是「玩火」，警告美國恐重蹈日本式貨幣貶值的覆轍。前總統特朗普則表明，他並未指示貝桑乾預債市，並認為經濟增長將足以自行化解超過40萬億美元的國家債務問題。 市場消息指，美國銀行策略師哈特內特預計，若財政部擴大國債回購未能將30年期國債利率壓低至5釐以下，美元在中期選舉前或將面臨沉重壓力。同時，超大規模雲端服務商、私募信貸及金融股等風險資產亦可能承受沽空壓力。 受避險需求及市場波動影響，現貨金週五升穿每盎斯4600美元關口，創下三個月新高，單日漲幅達2.5%。高盛分析員指出，黃金認購期權需求激增，加劇了金價劇烈波動的風險。知名對沖基金橋水創辦人達裏奧建議，投資者應考慮減持債券，並將最多15%的資金配置於黃金，以對沖美國債務危機可能帶來的風險。此外，他認為比特幣等非政府發行的資產亦有望相對表現良好。 北美貿易談判方面，加拿大和美國貿易官員於華盛頓積極磋商，力爭在週五午夜期限前達成協議，涵蓋汽車、金屬、木材及乳製品等多項敏感議題。據報潛在貿易協定擬引入加拿大鋼鐵出口配額制度，配額內出口將徵收25%關税，而超出配額的部分則會面臨50%的較高關税。美國方面據悉亦計劃將對加拿大製汽車中美製零件的關税由25%降至15%，惟並不包括對加拿大國內或墨西哥零部件的豁免。業界普遍憂慮，加徵關税措施將對加拿大汽車業構成打擊。 美股方面，投資者對美債息攀升的憂慮暫告歇息，帶動道指週五曾彈升596點，收市仍揚517點或0.98%。標普500指數及納斯達克指數亦分別上漲0.43%，金龍中國指數則進賬0.4%。個別股份表現上，特斯拉（Tesla）抽升5.1%，輝達（Nvidia）回吐1%，蘋果（Apple）下跌0.6%。金融股方面，摩根士丹利（大摩）及高盛（Goldman Sachs）分別揚3.3%和3.7%。受比特幣升勢帶動，加密貨幣相關股如Coinbase、Strategy及Robinhood升幅介乎6.1%至13.7%。金礦股Newmont及Barrick亦分別上漲3.1%及2.9%。 其他國際焦點方面，市場傳聞輝達（Nvidia）將支付60億美元，以獲得AI初創公司Poolside的模型使用授權，並計劃吸納Poolside逾百名員工，同時向該公司額外投資10億美元。市場研究機構Counterpoint預測，三星今年有望重奪全球智能手機龍頭寶座，儘管受記憶晶片漲價影響，全年出貨量料減14.3%，但三星逆勢增長0.8%，超越蘋果。此外，EPFR Global數據顯示，截至8月19日止一週，全球股票基金錄得401億美元的資金流入，其中流入美股基金金額近290億美元，為三週以來最多。美國10年期債息反覆曾升4.4個基點至4.742釐，30年期債息揚4.6個基點至5.283釐。美滙指數一度續瀉0.34%至98.56。比特幣曾再炒高9.38%見79478美元，本週漲幅達22%，為逾三年最勁。國際油價回吐，紐約期油曾瀉2.31%，收市報87.06美元，布蘭特期油彈0.65%收報94.39美元。中國內地方面，市場監管總局公佈，包括特斯拉（Tesla）在內的多間車企因車內應急機械拉手設計缺陷，備案召回接近300萬輛汽車。另外，中國記憶晶片製造商長江存儲在科創板的IPO審核狀態已變為受理，擬集資330億元人民幣。 香港市場方面，恆生指數期貨夜市收報25895點，較港股收市低水114點，恆生指數公司公佈季度檢討結果，恆指成份股將加入華虹宏力（01347）及濰柴動力（02338），成份股數目增至95隻。另，新一批銀色債券開售，滙豐表示首日認購反應非常熱烈，認購金額及申請宗數較去年同期均接近倍增。港交所（00388）亦宣佈實施短期豁免，合資格新上市申請的有效期將由遞交申請表之日起計，由6個月延長至12個月，新措施將實施3年。另外，據悉一名59歲港鐵外籍員工誤墮投資騙局，兩年間損失7400萬元。有市場消息指，財新網報道外滙與差價合約交易商星橋資本（SBCFX）出現倫敦金交易異常爆倉事件，其位處中環中心的香港辦公室已人去樓空。英國《金融時報》引述申報文件報道，滙豐控股（00005）去年裁減134名最高級銀行家，並支付合共6750萬美元（約5.26億港元）的遣散費。財新網亦報道，接近旺旺（00151）集團消息稱，集團近期進行裁員，有離職員工透露集團目標裁員約1000人。城規會公佈修訂指引，放寬現行的「地積比率轉移」計劃，容許跨區轉移並增加計劃彈性。本港二手樓價指數連升兩周，再創近三年高位，中原預料短期樓價將持續向升，惟升幅或會減慢。香港國際機場7月接待旅客562萬人次，按年增長8.4%；飛機起降量達34230架次，按年升1.7%。個別港股方面，光模塊概念龍頭中際旭創（03308）上半年盈利按年增長2.42倍，派中期息1.2元人民幣。中國有色礦業（01258）中期盈利按年增長64.68%，派中期息1.1113美仙。中興通訊（00763）公佈，按中國企業會計準則，上半年盈利按年跌45.57%，不派中期息。