人行規範跨境人幣同業融資業務 納入逆週期調節惠流動性

中國人民銀行（人行）近日發布《關於銀行業金融機構人民幣跨境同業融資業務通知》，旨在進一步規範及完善銀行業金融機構的人民幣跨境同業融資業務。此項通知明確將各類人民幣跨境同業融資活動全面納入覆蓋範圍，惟強調並非創設新的業務，而是對現有框架進行優化，以提升監管效能。 根據人行網站刊載的「答記者問」內容，市場普遍認為，通知實施後將顯著提升人民幣跨境同業融資管理的規範性與透明度。分析指出，此舉有助於暢通及穩定離岸人民幣的流動性供應，對於維持市場秩序及穩定預期具有正面作用。人行亦在通知中提倡「有多大能力做多大業務」的原則，旨在引導銀行業形成風險中性的經營理念，促使金融機構在開展業務時充分考量自身能力與風險承受度。 值得留意的是，新規引入了逆週期調節機制。具體而言，境內銀行人民幣跨境同業融資的淨融出餘額，將與其自身的資本水平及資金實力直接掛鈎。人行將透過跨境業務調節參數及宏觀審慎調節參數，對上述餘額進行動態調節，以應對宏觀經濟及金融市場的波動，有效管理跨境資金流動風險。 通知同時明確要求，境內銀行向境外機構淨融出人民幣資金的餘額，不得逾越人民幣跨境同業融資淨融出餘額的上限。為此，境內銀行需建立健全內部預警提示工作機制，並應妥善規劃及管理其人民幣跨境同業融資業務，確保所有操作均符合監管規定，防範潛在風險。 人行補充指出，目前已對27間境內銀行實施宏觀審慎管理，其中包括匯豐、花旗和渣打三家外資銀行在中國內地的分行，此舉凸顯監管機構對跨境資金流動的重視，以及對主要市場參與者的審慎管理。