港元定存搶錢戰再起 中資行高息搶存吸客 拆息急升大額配售添推力

市場焦點目前聚焦於美國聯儲局新任主席沃什（Kevin Warsh）首次主持議息後記者會，密切關注其對未來貨幣政策的取向。然而，香港本地銀行已率先掀起新一輪港元定期存款加息戰。在一個長週末前，多達8間中小型銀行紛紛上調港元定存息率，當中包括季結前經常積極吸資的匯立和平安數字銀行等，反觀傳統大型銀行則相對謹慎，僅以「唧牙膏式」輕微調整。 近期港元拆息全線抽升，隔夜拆息已連續兩日上升至2.81釐，而1個月港元拆息更連升四日，報2.95釐。同時，銀行體系總結餘略為下降至538.86億元，與「接錢」前的446.11億元相比，相差92.75億元。港元匯價今早亦見微強，報7.8313至7.8338之間浮動。 渣打香港、大中華及北亞區金融市場及戰略客户主管曾繼志分析指，考慮到本港資本市場存在剛性需求，預計1個月拆息年內將維持於2.7釐至2.8釐水平，大幅飆升的機會不高。短期內受半年結及派息期等季節性因素影響，預料6月及7月份的1個月拆息有望升穿3釐，直至季節性因素消退後方會回落。 港銀加息戰的背後，部分原因來自市場對港元需求的增加。近期便有建滔集團透過配售建滔積層板（01888）1.55億股，相當於已發行股本總額約4.92%。是次配售價為每股76元，較建滔積層板昨日收市價85.9元折讓約11.5%，成功套現117.8億元，這類大型集資活動無疑為港元市場帶來額外需求。 在定期存款市場方面，提供3釐或以上高息的陣營近期有新成員加入，包括富融（Fusion Bank）提供的3.6釐、平安數銀的3.1釐、華僑及匯立均為3釐。不過，目前最高息的仍屬工銀亞洲，其港元定存年利率高達3.88釐，雄霸市場。 投資界對美國息口的預期，則聚焦在聯儲局主席沃什首次主持的議息會議。渣打香港財富方案投資策略主管陳正犖指出，市場普遍預期聯儲局將維持利率不變，因此焦點將集中於沃什對利率設定、聯儲局溝通方式及資產負債表縮減計劃的新方向。沃什一向主張改革聯儲局的溝通策略，曾暗示將減少公開言論，認為聯儲局過去過於詳盡地向市場提供未來計劃的路線圖。可能的改革包括精簡季度經濟預測摘要、縮短政策會議聲明，甚至減少決策後的記者會。這種更為保守的溝通計劃，或會增加市場意外，加劇波動性，短期內美滙指數波幅區間可能擴大至98.9至100.6。 環球其他央行動向方面，日本央行以7比1的投票結果通過加息25個基點至1釐，創下31年來新高。然而，副行長內田真一暗示未來加息步伐不急迫，導致日圓升幅有所回吐。內田表示目前「難以判斷」利率還需上調多少，並拒絕設定中性利率目標。美元兑日圓收市小幅上升0.1%，4月30日高位160.7仍為阻力位，若突破此水平，日本官方出手穩定匯價的風險將顯著增加，日圓或回升至158兑一美元水平。陳正犖補充，澳洲央行維持利率不變，但同時釋放鷹派訊息，為澳元表現帶來支持。澳洲央行一致決定將政策利率維持在4.35釐，此前已連續三次加息，理由是經濟出現放緩跡象。該央行保留有條件的收緊傾向，並表示「如有需要將進一步加息」。行長布洛克確認本次會議並未考慮加息，但指出通脹上行風險依然存在。預計澳元兑美元將於100日移動均線附近的0.708水平整固，中長線仍有機會挑戰0.74水平。