聯儲局息口前景現分歧 港銀美元定存戰升温 「4釐俱樂部」陣容擴大

美國聯邦儲備局早前一如市場預期，連續第四次維持聯邦基金利率於3.5釐至3.75釐的水平不變。然而，會後聲明顯示，聯邦公開市場委員會（FOMC）一半委員預計今年內將會加息，這使得市場對美國息口未來走向的分歧加劇，並刺激香港多家銀行積極調整美元定期存款利率，期望吸納新資金，令提供4釐或以上年息的「4釐俱樂部」陣容持續擴大。 利率期貨市場的數據亦反映，在下次議息會議上，維持利率不變的機率為61.5%，較1個星期前下跌27.8個百分點；而加息0.25釐的機率則上升至38.5%，較1個星期前增加30.2個百分點，顯示市場對利率走勢的預期更趨波動。 對於美國息口的未來走向，不同分析師持不同意見。花旗首席美國經濟師霍倫霍斯特（Andrew Hollenhorst）預計，美國就業數據轉弱及通脹降温，將促使聯儲局在今年稍後時間減息，並將減息時間預測由之前的9月、10月和12月，推遲至今年10月、12月及明年1月，每次減息0.25釐。另一方面，DWS首席美國經濟學家Christian Scherrmann則指出，聯儲局維持利率不變符合預期，但會後聲明中刪除了偏鴿派措詞，反映FOMC在維持利率不變或至少加息一次之間存在分歧。他強調在主席鮑威爾「以事實為本、不提供前瞻指引」的作風下，局方政策立場在每次會議間可能快速轉變，但目前最清晰的訊號是抗通脹優先次序高於保就業。大新銀行(02356)的報告亦提到，油價可能持續高於開戰前水平一段時間，美國通脹壓力或續有温和上升壓力，料聯儲局第三至第四季有機會加息一次，並認為局方政策將繼續以控制通脹為首要任務。 受美元高息環境持續以及本地銀行搶奪資金的策略影響，本港銀行業自6月以來掀起新一輪美元定期存款戰。據市場統計，至少有18間香港銀行已上調美元定期存款利率，其中包括三間發鈔銀行，加幅介乎0.05釐至1釐不等，旨在吸引客户存入新資金，以維持其流動性及業務增長。 在主要發鈔銀行方面，滙豐已將3個月及6個月美元存息由6月初時的3.2釐及3.1釐，同步調高至3.3釐，而12個月較長年期美元存息亦看齊至3.3釐，加幅達0.3釐。這些優惠要求起存額為2000美元網上新資金，並適用於滙豐卓越理財尊尚及卓越理財客户。中銀香港(02388)則將3個月及6個月美元存息由3釐及2.9釐，均調高至3.3釐，同時新推出7個月美元存期，年息最高可達3.4釐，起存額為1000美元新資金，透過網上或手機銀行開立，適用於私人財富或中銀理財客户。渣打銀行亦將3個月及12個月美元存息由3.2釐及2.9釐，同步增至3.3釐，6個月存息則維持3.3釐不變，起存額為2000美元新資金，透過手機或網上開立。 其他本地銀行亦提供具競爭力的優惠。恆生銀行方面，2個月及3個月美元定存年息均為3.3釐，6個月存息則為3.2釐，起存額為2000美元新資金。值得留意的是，恆生推出特別優惠，倘客户在6月內成功開立美元新資金2個月定期存款，並連續於6月底及7月底達指定港元儲蓄存款增長，相關定期存款總年利率最高可達5.8釐，惟美元存款上限為20萬美元（包括現時年利率3.3釐及額外年利率2.5釐）。 「4釐俱樂部」的成員持續增加，華僑銀行最新將美元1年期存息大幅調高0.62釐至4釐水平，而3個月及6個月存息則分別調高至3.7釐及3.6釐。富邦銀行將3個月美元存息由4釐提升至4.1釐，存額為12.8萬美元新資金；倘舊資金開立3個月存息亦有4釐，起存額為6.5萬美元。星展銀行則指，客户登記以合資格新資金65000美元或以上，開立4個月或6個月美元定存，年息最高均有4釐。 數字銀行平台在吸納存款方面表現尤其活躍。平安數字銀行大幅上調美元存息，3個月及6個月存息均由2.7釐，調高至3.6釐及3.7釐，加幅為0.9釐及1釐，12個月年息達3.75釐，起存額僅為100美元。倘以兑換資金開立，3個月美元存息維持有4.4釐，1個月更高達6.4釐。 此外，部分銀行更針對特定客户羣或高存款額提供更高息率。花旗為全新私人客户提供3個月美元定期存息最高4釐的優惠，但需完成指定兩項條款；若只完成一項條款，則有3.8釐，存款額介乎5萬至800萬港元等值全新資金。建銀亞洲的合資格客户於分行以新資金或透過兑換資金開立美元3個月定期，同時以不少於定期存款金額存入美元活期户口並保留至定期存款到期日，在符合相關要求下，3個月美元存息可維持在7.38釐。全新「貴賓理財」客户完成2項簡單要求，開立3個月美元定期，年息最高亦可達6.88釐（首20%存額），餘下80%金額年利率進一步調高至3.8釐，存款額介乎100萬至250萬港元等值新資金開立。值得留意的是，部分銀行針對「兑換資金」客户提供更高的短期美元定存年息，例如滙豐及恆生均為1個月美元存息提供最高4.5釐，而中銀香港亦提供最高4釐，以滿足客户短期資金配置的需求。 富融、livi、大眾、交銀香港、建銀亞洲、集友銀行等其他銀行亦同步上調美元存息，反映本港銀行業在當前全球經濟環境下，對美元存款的競爭日益白熱化。投資者在選擇美元定存產品時，宜仔細比較各銀行提供的息率、年期、起存額及相關條款，以鎖定最符合自身需求的產品。