高盛：AI投資巨浪料撐亞洲硬件供應鏈 相關股票估值吸引

高盛亞洲首席股票策略分析師慕天輝(Timothy Moe)最新報告指出，受惠於人工智能(AI)技術的飛速發展，全球超大規模雲計算企業的資本開支持續擴張，預計今年將投入約8000億美元，而到2027年，投資規模更有望增長至約1.2萬億美元。市場普遍認為，這股龐大的投資浪潮將為亞洲地區的AI硬件供應鏈帶來強勁需求，釋放巨大的增長潛力。 慕天輝強調，儘管全球政府債券收益率近期呈現上升趨勢，但與AI相關的股票依然具備顯著的投資吸引力。他分析指，亞洲市場當前極低的估值水平，為相關股份提供了額外的支持。目前，亞洲股市整體市盈率約為10倍，正處於其歷史估值區間的較低水平，這為尋求價值投資的投資者提供了進場機會。同時，企業盈利的穩健增長，亦預期能有效緩衝高利率環境對市場的潛在衝擊。 對於今年餘下的市場走勢，慕天輝預計，在美國中期選舉臨近、能源價格持續高企以及地緣政治風險升温等多重因素影響下，市場可能繼續保持一定程度的波動。然而，他相信在上述挑戰階段過後，受企業盈利狀況改善以及估值修復的雙重驅動，整體市場有望在年底前迎來一輪上升行情。投資者宜密切關注市場動態，把握潛在的結構性機遇。