美債息攀升陰霾籠罩 貝桑擴大回購引「玩火」警告 金價強勢突破4600美元

美國財政部擴大長年期國債回購、主動管理債券供應以壓低融資成本的策略，近日引發市場高度關注。布魯金斯學會資深研究員布魯克斯形容財長貝桑此舉猶如「玩火」，並警告美國或面臨重演日本式貨幣貶值的風險。美國前總統特朗普則表示，他並未指示貝桑乾預債市，並認為經濟增長將自行化解逾40萬億美元的國家債務問題。 市場消息指，美銀策略師哈特內特分析，若財政部擴大國債回購未能成功將30年期利率壓低至5釐以下，則在中期選舉前美元恐將面臨沉重壓力，同時超大規模雲端商、私募信貸及金融股等風險資產亦將承受沽空壓力。 **金價衝破4600美元 達裏奧倡配置黃金避險** 受避險情緒及美元走勢波動影響，現貨金價上週五錄得強勁升勢，一度突破每盎斯4600美元關口，創下三個月新高，單日漲幅達2.5%。高盛分析員指出，黃金認購期權需求激增，進一步加劇了金價劇烈波動的風險。對沖基金橋水創辦人達裏奧建議投資者，應考慮減持債券，並將最多15%的資金配置於黃金，以對沖美國債務危機的風險。他同時提及，比特幣等非政府發行的資產亦有望相對表現良好。受資金追捧，比特幣近日曾再炒高9.38%至79478美元，全周漲幅達22%，為逾三年最勁。 **美加貿易談判膠著 鋼鐵及汽車關税成焦點** 加拿大和美國貿易官員早前於華盛頓進行馬拉松式談判，力爭在最後期限前達成一項涵蓋汽車、金屬、木材及乳製品等廣泛議題的貿易協定。據報，潛在的貿易協定將引入加拿大鋼鐵出口配額制度，配額內出口將被徵收25%關税，而超出配額部分則將面臨高達50%的關税。此外，美國據報擬將對加拿大製汽車中，採用美製零件的關税由25%降至15%，但不包括對加拿大國內或墨西哥零部件的豁免。業界普遍憂慮，加徵關税措施將對加拿大汽車業造成嚴重衝擊。 **港鐵外籍員工失財7400萬 美股道指勁彈517點** 本地市場方面，一名59歲港鐵外籍員工不幸誤墮投資騙局，在兩年間損失高達7400萬元，事件引起社會關注。美股方面，隨着美債息攀升的憂慮暫告歇息，道瓊斯工業平均指數上週五顯著反彈517點或0.98%，標準普爾500指數和納斯達克指數亦分別上揚0.43%。個股表現方面，電動車龍頭特斯拉抽升5.1%，而輝達則回吐1%，蘋果公司微跌0.6%。金融股表現理想，摩根士丹利及高盛分別揚3.3%和3.7%。受比特幣急升帶動，加密幣相關股如Coinbase、Strategy及Robinhood升幅介乎6.1%至13.7%，金礦股Newmont及Barrick亦漲3.1%及2.9%。 港股ADR比例指數收報25886點，較香港市場低水124點。藍籌股表現個別發展，阿里巴巴(09988)低4.9%，百度(09888)低2%，美團(03690)低0.6%，騰訊(00700)及小米(01810)均低0.4%；而滙控(00005)和港交所(00388)則高0.3%，中電(00002)高0.5%。恆指夜期收報25895點，低水114點。恆生指數公司早前公佈季度檢討結果，恆指成份股將加入華虹宏力(01347)及濰柴動力(02338)，成份股數目將增至95隻。政府新一批銀色債券開售反應熱烈，滙豐表示首日認購金額及申請宗數較去年同期均接近倍增。此外，港交所(00388)宣佈將實施一項短期豁免，合資格新上市申請的有效期由遞交申請表格之日起計，由6個月延長至12個月，新措施將實施3年。 企業消息方面，據外媒報道，滙控(00005)去年裁減134名最高級銀行家，並支付合共6750萬美元（約5.26億港元）的遣散費。另外，有消息指旺旺(00151)集團近期進行裁員，據離職員工透露，集團計劃裁員目標為1000人左右。中國記憶晶片製造商長江存儲在科創板IPO審核狀態變為已受理，擬集資330億元人民幣。光模塊概念龍頭中際旭創上半年盈利按年增長2.42倍，並派發中期息1.2元人民幣。中國有色礦業(01258)中期盈利按年增長64.68%，派中期息1.1113美仙。中興通訊(00763)公佈，按中國企業會計準則，上半年盈利按年下跌45.57%，不派中期息。