聯儲局加息0.25釐預告年內再加一次 鮑威爾鷹派言論引發美股挫 道指重挫631點

美國聯邦儲備局於最新議息會議後，一如市場預期宣佈加息0.25釐，將聯邦基金利率目標區間上調至3.75釐至4釐。然而，點陣圖顯示決策者傾向進一步收緊貨幣政策，暗示今年內仍可能再加息一次，加幅同為0.25釐。會議聲明亦指出，後續年份的預測並未包含加息計劃，反觀預示明年將不加息，並在2028年及2029年各有一次減息。不過，前總統特朗普隨後敦促聯儲局應迅速減息，將利率降至1釐甚至更低，以鞏固美國在全球的信用評級優勢。 聯儲局主席鮑威爾在會後記者會上強調，通脹水平仍然過高，且持續時間過長，聯邦公開市場委員會（FOMC）尚未確信通脹正穩步回落至2%的目標水平。市場消息指，有「聯儲局線人」之稱的《華爾街日報》記者Nick Timiraos早前撰文預警，聯儲局不大可能僅加息一次便結束本輪緊縮週期，其言論與議息結果不謀而合。 受聯儲局鷹派立場及通脹擔憂影響，美股市場普遍受壓。道瓊斯工業平均指數一度急瀉逾900點，收市仍下跌631點或1.21%。標準普爾500指數滑落0.45%，而納斯達克指數微跌0.01%。板塊方面，銀行股及能源股表現疲弱，標普銀行股指數下挫2.3%，能源股指數倒退3%。個別股份方面，高盛股價滑落4%，IBM倒退4.4%，霍尼韋爾則逆市抽高2.1%。金龍中國指數回吐0.55%。投資研究機構Yardeni Research創辦人亞德尼基於債息大幅攀升，把標普500指數年底預測市盈率及目標價分別下調至18.6倍及7900點。 宏觀經濟數據方面，美國財政部公佈的數據顯示，7月份海外持有美債規模按月減少504億美元至9.25萬億美元，降至9個月低位。其中，頭號債主日本持倉連降三個月，減少128億美元；而第三大債主中國則連跌兩個月，持有美債減少154億美元，規模降至6180億美元，創2008年以來近18年新低。此外，美國8月份零售銷售按月轉升1.2%，創5個月最大增幅，優於預期；但9月份房屋市場指數則降至32，創一年來最低，亦差過市場估計。國際貨幣市場波動，美元指數一度升0.73%至100.34，而美國10年期國債孳息於議息後一度升至5.029釐。 外圍焦點方面，科技巨頭蘋果公司市場消息指正考慮重返企業級服務器市場，擬將自家晶片與輝達（NVIDIA）的網絡技術結合。南韓SK海力士亦正與英特爾商談，計劃首次在美國本土生產記憶體晶片。全球首富的版圖再度改寫，彭博億萬富豪指數顯示，字節跳動創辦人張一鳴身家水漲船高，最新資產增至1050億美元，首次榮登亞洲首富。英國8月消費者物價指數（CPI）按年升幅加快至3.1%，創3月以來高位。歐盟委員會主席馮德萊恩表示，歐盟將採取一切可能手段，縮減與中國不可持續的貿易逆差。 本港方面，港股ADR指數受外圍拖累，收報24409點，較本港收市低305點。主要藍籌股普遍下跌，其中滙控(00005)低1.7%，騰訊(00700)、港交所(00388)、百度(09888)同低1.4%，美團(03690)低1.2%，小米(01810)低1.1%，阿里巴巴(09988)及友邦(01299)均低1%。中電(00002)則逆市高0.2%。恆指夜期收報24401點，低水313點。 本地政策與企業消息方面，行政長官李家超宣讀首份五年規劃及任內第五份《施政報告》，設立22項主要指標，其中5項約束性指標有4項與環保相關，並表明若未能達標將問責。報告亦推出11項「組合拳」措施鼓勵生育，包括延續2萬元新生嬰兒獎勵金，第二胎或之後的獎勵金更提高至3萬元。此外，市場關注港交所(00388)正考慮於今年底前推出首個債券指數。中國AI基礎設施軟件提供商星環科技(06727)截止招股，消息指公開發售部分初步錄得超購74.7倍。小米(01810)董事長兼CEO雷軍披露，截至8月底，小米已累計投入2696輛測試車，路測里程逾4000萬公里。攜程(09961)中期淨利潤按年大跌99.55%。萬科企業(02202)前董事會主席鬱亮新近被限制高消費。順豐控股(06936)則公佈擬發行兩期總計100億元人民幣保證債券。全球金融中心指數報告顯示，香港總排名維持全球第三位，並在亞太區繼續居首。