環球金融市場聚焦聯儲局加息路徑 美股收跌特斯拉急挫 人工智能熱潮助推美債息上升

美國8月份非農就業職位增長表現強勁，數據超出市場預期，加劇了市場對聯儲局本月進一步加息的憂慮，刺激長年期國債孳息率顯著抽高。受此影響，美股週五普遍受壓，道瓊斯指數收市下跌271點，標準普爾500指數及納斯達克指數亦分別錄得0.38%及0.29%的跌幅。科技股方面，電動車巨擘特斯拉（Tesla）因其無人駕駛乘車服務Cybercab發布會表現未達華爾街預期，股價急挫5.9%。微軟及蘋果股價亦見回落，而輝達則逆市錄得升幅。 在貨幣政策方面，市場對美國聯儲局的未來行動持續高度關注。有「末日博士」之稱的魯賓尼對近期美國長年期國債孳息率攀升持相對樂觀看法，他指出，推動孳息率上升的最大因素，是市場對人工智能（AI）熱潮將帶來更強勁經濟增長的樂觀預期，認為這是經濟動力增強的訊號。然而，聯儲局官員對通脹前景則保持警惕，克利夫蘭聯儲總裁哈馬克強調，聯儲局現時應採取行動抑制通脹。分析人士指出，花旗集團已將聯儲局下次減息25個基點的預測推遲至明年6月。掉期市場交易員亦普遍預計，聯儲局本月加息的幅度將輕微增加。前總統特朗普則呼籲聯儲局減息，否則揚言叫停與貿易順差國做生意，惟白宮經濟主任哈塞特澄清，特朗普在電話中並無對聯儲局給出具體建議，兩人均尊重聯儲局獨立性，並認為加息應提上日程。 地緣政治方面，市場密切關注本月24日將於白宮舉行的「習特會」。雖然中方尚未作出確認，但路透社引述消息指，國家主席習近平正籌備一個規模較大的企業代表團，隨同他訪問華盛頓。在此背景下，部分中國稀土供應商據報憂心北京的懲罰措施，已拒絕對美國出貨，顯示在習近平訪華府前數周，美國獲取此類關鍵材料仍存隱憂。此外，美國前總統特朗普亦就中東局勢發表看法，據報特朗普政府正制定戰後中東戰略，重點是透過區域合作及擴大以色列與鄰國關係正常化，以此來遏制伊朗。至於俄烏衝突，特朗普表示其特使威特科夫與女婿庫什納將向俄羅斯提交結束衝突的方案。烏克蘭總統澤連斯基則指，一架俄羅斯無人機擊中烏克蘭安全局位於基輔的總部，指俄方直接瞄準烏國安局局長辦公室，是2022年俄烏戰事爆發以來首次遇襲。 港股ADR指數週五收報25774點，較香港收市高出123點。主要藍籌ADR個別發展，其中百度（09888）、中電（00002）、滙豐控股（00005）、阿里巴巴（09988）及香港交易所（00388）普遍錄得升幅，而小米集團（01810）則見輕微回落。恆指夜期亦收報25667點，高水16點。在本地市場方面，政府發行的第11批銀色債券認購反應熱烈，初步資料顯示認購金額達約1197.7億元，約47.8萬人認購，兩者均創歷年新高，反映長者對穩健投資產品需求殷切。 新股市場方面，中國醫療器械提供商麥科田（02041）將於下週一掛牌，暗盤交易收跌19.2%。半導體存儲器廠商江波龍（09976）公佈其H股發售價已定為每股236元。金斯瑞生物科技（01548）宣佈，建議分拆其間接非全資附屬公司Probio Technology（蓬勃生物）在主板獨立上市。市場消息亦指，中國AI公司雲徙科技正以保密形式申請在香港進行首次公開招股（IPO），目標於今年底上市。此外，滬港通下港股通標的將進行調整，百度（09888）A類普通股、羣核科技（00068）及其他共54隻個股獲納入，而15隻個股則被調出，有關調整將於下週一生效。騰訊控股（00700）有份認購嗶哩嗶哩（09626）發售的7億美元可換股優先票據。理想汽車（02015）則擬向欣旺達動力增資26.5億元人民幣，完成後將持有其8.79%股份。 在監管方面，金管局表示，主要零售銀行近期共發現約400宗針對非接觸式流動支付服務綁定支付卡的騙案，提醒市民提高警覺。金管局總裁餘偉文透露，當局參與多國機構合作開發AI工具包，預計第四季進行測試，明年初正式推出。證監會亦正考慮是否需要提供進一步指引，協助機構在代理式AI的應用場景中落實現有監管原則。其他本地消息包括，藝人古天樂及其旗下天下一電影製作被離岸公司追討逾1.49億元貸款，天下一已發表聲明指原告提出的案情並不完整，並保留追究權利。