匯控據報暫停注資大型私募信貸基金 管理層憂慮美國市場波動

匯豐控股（0005）據市場消息指出，已暫緩原擬向旗下匯豐資產管理另類信貸基金注資40億美元（約312億港元）的計劃。該項計劃原意在五年內建立一隻規模達500億美元的信貸基金，並冀望吸引外部投資者及其額外資本參與。然而，事隔近一年，匯控至今未有撥付相關資金，且目前沒有執行該計劃的打算。 市場消息人士透露，匯控管理層對近年來波動性增加的美國私募信貸市場日益感到憂慮，是導致該注資計劃擱置的主要原因。 值得注意的是，匯控於今年首季業績報告中披露一項涉及4億美元的撥備。該撥備來自一家英國財務保薦人，並與欺詐相關的第二市場證券化風險承擔有關。匯控財務總監郭佩瑛曾解釋，該財務保薦人實為一隻私募信貸基金，持有證券化的私募信貸資產，而匯控向其提供融資，因此產生了間接的私募信貸敞口。 其後有消息指，上述財務保薦人為阿波羅旗下的資產支持貸款部門Atlas SP，而匯控相關的提撥則牽涉已破產的英國私募信貸公司Market Financial Solutions（MFS）。 匯控曾提及，截至今年首季末，其與私募市場相關的貸款總額為200億美元，其中私募信貸部分佔60億美元。 此外，匯豐投資管理曾於去年底在本港宣佈推出一隻結合傳統固定收益及私募信貸等另類信貸投資的零售基金「匯豐環球投資基金ICAV ─ 入息優勢債券基金」，惟其後亦宣佈暫時停售該基金，此舉亦引發市場對其私募信貸策略的關注。