瑞銀孟磊：儘管市場波動 科技及AI料續領下半年大市主線

瑞銀證券中國股票策略分析師孟磊最新指出，儘管近期全球資本市場經歷劇烈波動，中國及全球主要指數均見不同程度的回調，惟該行相信，在科技板塊早前交易擁擠情況有所紓緩後，科技板塊及人工智能（AI）主題有望繼續成為下半年的市場主線。 孟磊分析稱，科技板塊受惠於全球人工智能領域的迅速發展，加上國內政策的大力支持，預期該板塊將維持強勁的盈利增長勢頭。在盈利前景向好帶動下，各類市場資金有望持續錄得邊際淨流入至該板塊。 他進一步建議，除了核心AI主題外，投資者在下半年亦應密切關注與AI資本開支相關，並有望從狹義AI資金外溢效應中受惠的衍生板塊。當中包括數據中心、電力設備、實體AI（Physical AI）以及商業航天等領域，預計這些板塊將受惠於AI產業鏈的擴張。 值得留意的是，孟磊補充，現時亦有多個板塊正經歷盈利復甦的階段，例如鋰電池、化工、券商、保險及創新藥等。他指出，若AI主題出現持續放緩或鬆動的跡象，部分追逐邊際盈利增速的資金或會選擇轉投這些正處於盈利復甦期的板塊，以尋求新的投資機會。