AI熱潮席捲環球市場 ｜ SpaceX攜輝達進軍衞星AI運算 晶片股領漲美股創新高

全球人工智能（AI）發展熱潮持續升温，科技巨擘SpaceX宣佈，正與晶片龍頭輝達（NVIDIA）攜手合作，共同開發名為「星智AI1」（Starmind AI1）的衞星運算載重。據悉，每顆「星智」衞星將搭載輝達Vera Rubin GPU及Vera CPU，旨在將數據中心級的運算能力延伸至太空領域。 SpaceX創辦人馬斯克（Elon Musk）更透露，其未來所有人工智能服務，將完全依託輝達的系統建構，彰顯雙方合作的深度與排他性。輝達行政總裁黃仁勳亦公開點名讚揚馬斯克，指其在xAI、特斯拉（Tesla）自動駕駛汽車及Optimus人形機械人三大關鍵AI領域均具主導權，視其為AI競賽的最終贏家。 在業績表現方面，SpaceX第二季營運收入錄得78.1億美元，按年大幅增長92%；經調整後EBITDA更按年飆升1.91倍至35億美元，兩者均優於分析師預期。期內每股虧損9美仙，亦好過市場預期的26美仙。儘管去年錄得49億美元虧損，主要由於集團在AI基礎設施方面進行了大量戰略投資，其中第二季AI部門營運虧損達12.6億美元，但仍較市場預期的23.9億美元為少，顯示其在成本控制上取得進展。 另一晶片生產商AMD亦公佈了第二季業績，顯示營運收入按年增長50%，表現優於市場預期；經調整後營運利潤報30.9億美元，則略遜預期。值得留意的是，期內資本開支高達8.08億美元，遠超分析師預期的2.99億美元，反映其擴大投資的決心。集團同時預計第三季營運收入介乎127億至133億美元之間，中位數按年增長41%，按季增約13%，整體指引高於市場預期。雖然AMD盤後股價曾一度下挫逾一成，但隨後強勁反彈，最終全日收市升幅達到7%，反映市場對其前景的信心。 受惠於科技巨企的亮麗業績與對AI前景的樂觀情緒，華爾街股市表現強勁，道瓊斯指數與標準普爾500指數週二齊創即市及收市歷史新高。道指收市上漲907點或1.71%，報54085點；標指上揚1.79%，報7736點；納斯達克指數亦抽高2.59%。費城半導體指數更大幅躍升6.55%。其中，工程機械巨頭Caterpillar及數據分析公司Palantir因業績理想，股價分別飆升5.6%及29.5%。加上國際油價急挫逾半成，為市場帶來利好氣氛。 多隻科技及半導體股亦表現活躍，SpaceX在業績公佈前股價已彈升9.4%；英特爾（Intel）、Sandisk股價抽高10.8%，南韓SK海力士大漲8.2%，而高通（Qualcomm）、AMD及美光（Micron）等亦錄得7%或以上的升幅。不過，金龍中國指數則回吐0.35%。 另一方面，市場關注地緣政治因素對科技供應鏈的潛在影響。路透社報道指出，特朗普政府正草擬一項禁令，擬限制中國製造的新型號數據中心組件進口，以保護支撐AI熱潮的關鍵基礎設施。 全球對AI基建的龐大投資浪潮持續，例如加拿大6月份從美國進口電腦零部件達到歷史新高，總值426.3億加元（摺合303億美元），主要用於建設數據中心，進一步印證AI熱潮正加速全球科技產業的轉型升級。