港交所行政總裁陳翊庭闡述未來策略 聚焦四大方向構建多元資產生態圈

香港交易所(00388)行政總裁陳翊庭在其網誌中指出，集團未來將以建設一個更完整、更具國際競爭力的多元資產生態圈為核心目標，並積極推動香港在國家《五年規劃》中的角色。 陳翊庭闡明，為應對市場新趨勢與新需求，港交所將以連接「人、貨、場」為主軸，積極構建更為全面的多元資產生態圈。在「人」的層面，集團將持續匯聚內地與國際的發行人、投資者、金融機構及長線資金，以拓寬市場參與基礎；在「貨」的層面，港交所將在鞏固其股票業務的基礎上，進一步拓展固定收益、貨幣及大宗商品等多元產品，並提供更豐富的風險管理工具；至於「場」的層面，集團會持續提升市場基礎設施，推動金融科技應用及市場互聯互通，藉此提升香港在全球資本配置、人民幣國際化及風險管理方面的功能、韌性及長遠競爭力。 她進一步指出，港交所將從四大策略方向著手，包括提升國際融資平台競爭力；深化二級市場生態圈的廣度與深度；拓展固定收益、貨幣及大宗商品生態圈，並推動人民幣國際化；以及升級市場基礎設施。 在提升國際融資平台競爭力方面，陳翊庭透露，港交所正進行提升上市機制競爭力的第二階段諮詢，建議優化須予公佈的交易、關連交易和分拆上市規定，旨在降低合規成本，同時提高上市公司在企業併購、重組及業務分拆方面的靈活性。未來亦計劃就優化特專科技公司和GEM的上市制度展開諮詢。 她表示，集團將繼續在中東、東盟及「一帶一路」等國家和地區舉辦重點推廣活動，旨在介紹香港市場的優勢，並深化與當地交易所的金融合作，以吸引更多國際企業選擇來港進行主要或第二上市。總體而言，港交所將持續優化上市制度、交易平台及發行人服務，藉此提升香港作為國際融資平台的競爭力，便利內地和國際優質企業來港融資。 談及深化二級市場生態圈的廣度與深度，陳翊庭指出，未來將持續開發更多股票指數，並推出更多短週期股票期權、主題型期貨和期權等，以豐富股票衍生產品生態。為提升交易效率及市場流動性，港交所目前正整理有關縮短股票市場結算週期的市場意見，期望能帶領業界儘快邁向T+1結算週期，以提高香港股票市場的資金運用效率。在優化互聯互通方面，港交所正與內地合作夥伴進行準備工作，計劃將房地產信託基金(REIT)納入滬深港通以及將人民幣股票櫃台納入港股通。 此外，港交所亦正積極研究延長衍生產品的夜市交易時間。至於延長股票市場交易時間，則將從引導市場討論開始，以期尋求各方都能接受的方案。 陳翊庭提及，集團正將人工智能應用於市場監管及上市公司合規監管等工作，藉以提升整體營運效率。在支付方面，港交所正與金管局合作開展試點項目，利用「數碼港元」支付收市後交易時段的預繳保證金，以提升衍生產品市場在銀行非營業時段的風險管理能力。集團亦將與金管局緊密合作，加快迅清結算的商業化、國際化及現代化進程，並升級債務工具中央結算系統(CMU)，推動本地股票及債券中央證券託管平台互聯，以釋放跨資產協同潛能。 陳翊庭總結，透過落實這些戰略方向，港交所期望能吸引更多全球長期資本、支持優質企業發展、推進人民幣國際化，從而更好地連接中國與世界的需求，鞏固並提升香港國際金融中心的地位，為國家的「十五五」規劃做出應有的貢獻。