英國加息預期推升鎊匯走勢 本港銀行英鎊定存年息最高見4釐

受中東地緣政治緊張局勢影響，能源價格再度攀升，進一步拖累英國通脹惡化。最新數據顯示，當地通脹已創下11個月以來高位，並顯著高於英倫銀行2%的目標水平。市場對英倫銀行在11月加息的預期隨即「起錨」，普遍預計英國將迎來自近三年來的首次利率上調。受惠於此政策轉向預期，英鎊匯價近日表現回勇，同時帶動本港銀行英鎊定期存款年利率攀升，一年期定存最高可達4釐，吸引投資者關注。 根據倫敦證券交易所數據，市場預計英倫銀行在11月加息0.25釐，將基準利率由3.75釐上調至4釐的機會率高達98%。交易員普遍進一步預期，12月或會再加息一次0.25釐，使息率升至4.25釐水平。路透社於10月中旬進行的調查亦印證此預期，受訪的63名經濟學家中，逾八成預測11月將加息0.25釐，此比例達85.7%，徹底扭轉了9月調查時九成受訪者認為今年利率將維持不變的看法。 受加息預期升温帶動，英鎊匯價近日表現強勢，英鎊兑美元一度升破1.34關口，上週五曾報1.3389，本月暫累升1%，儘管今年以來仍累跌0.6%。另一方面，英鎊兑港元上週五曾報10.4975，本月累增0.8%，今年則微升0.1%。 花旗銀行投資策略及業務部主管袁嘉駒分析指，英國強勁的勞工市場數據、理想的國內生產總值(GDP)表現，加上最新的9月通脹數據，均加劇了英倫銀行在11月加息的壓力。他提到，市場對英鎊的淨淡倉已升至歷史高位，若首相貝安德公佈的財政預算案比市場預期更為緊縮，有機會觸發較大規模的淡倉回補，進而推動英鎊短期內反彈。技術層面而言，英鎊兑美元自今年3月起一直在1.3137至1.3676的大型區間內上落，早前曾跌至區間下限後已見回升，短期升勢有望延續。 華僑銀行報告亦指出，英國9月通脹按年升至3.5%，高於市場預期的3.4%，此「偏鷹」貨幣政策預期，配合英國經濟增長預測輕微上調，為英鎊提供了支持。然而，該行對追高英鎊持審慎態度，主要原因是財政不確定性仍構成主要的下行風險。週三（10月28日）公佈的預算案中，財政整頓的力度及政策的可信度，將成為英鎊後市方向的關鍵。華僑銀行預期英鎊兑美元未來兩周的支持位為1.3139，阻力位為1.3412，年底目標價為1.31。英鎊兑港元方面，未來兩周支持位為10.2994，阻力位為10.5134，年底目標價為10.51。 根據ING的報告預期，英國今季利率有望達到4釐水平，意味著較現水平仍有0.25釐的加息空間。該行預計明年第一至第三季利率將升至4.25釐，但明年第四季利率或會掉頭回落至4釐水平，而到2028年第四季則預期為3.25釐。至於鎊匯表現，ING預期英鎊兑美元今季及明年首季目標均為1.35，明年第二、第三及第四季目標則分別為1.36、1.35及1.34。 面對英鎊加息預期，本港銀行紛紛提高英鎊定期存款年利率，以高息吸納資金。數字銀行匯立銀行表現突出，除新增12個月存期年利率最高達4釐外，3個月及6個月英鎊定存年息亦分別高見3.6釐及3.75釐，均為市場上最高水平，而且最低起存額僅需10英鎊。 主要傳統銀行方面，恆生銀行亦增加了12個月存期選擇，最高存息達到3.6釐，跑贏滙豐的3.4釐及渣打一年期的3.3釐。恆生銀行3個月及6個月英鎊存息分別為3.5釐及3.6釐，較8月底時高出0.2釐，最低起存額為2000英鎊。工銀亞洲則表示，其英鎊6個月及12個月存息最新劃一為3.6釐，3個月高見3.5釐，最低起存額為1萬英鎊。上海商業銀行提供的3個月、6個月及12個月英鎊定期存款年息均為3.55釐，起存額為5000英鎊新資金或兑換資金。 值得留意的是，建設銀行亞洲推出了短期高息優惠。以兑換資金開立1個星期英鎊定期存款，年息高達15.8釐，為全城最高，存款額介乎10萬至5000萬港元或等值。該行3個月英鎊存息最高可達8.88釐，惟此高息僅限於存款總額的15%，餘額85%的年息亦已上調至3.6釐。此優惠適用於全新私人財富客户，存款額介乎100萬至500萬港元等值；全新貴賓理財客户完成兩項簡單要求亦可享有，存款額為100萬至300萬港元等值。此外，建設銀行亞洲的6個月及12個月英鎊定存息分別為3.7釐及3.8釐，最低起存額為3萬港元等值網上新資金。倘若以10萬英鎊（約104.8萬港元）開立一年期定存，預計到期可獲利息3800英鎊（約3.98萬港元）。