印尼發行百億人民幣主權熊貓債創紀錄 認購倍數逾1.7倍

印尼政府近期在中國銀行間債券市場成功發行一筆矚目的主權熊貓債，總規模高達100億元人民幣。是次發行不僅創下該市場單次發債規模的新高紀錄，更獲得投資者熱烈追捧，總認購額達172.6億元人民幣，錄得1.726倍的超額認購。 據牽頭主承銷商中金公司披露，是次發行結構涵蓋三種不同年期債券。其中，三年期債券發行規模為57億元人民幣，票面利率定於1.96釐；五年期債券規模37億元人民幣，票面利率2.15釐。值得留意的是，印尼政府首次推出七年期品種，發行規模6億元人民幣，票面利率為2.5釐。中金公司進一步指出，七年期品種的成功引入，有助於豐富市場的孳息率曲線，同時亦可協助發行人有效鎖定中長期融資成本。 熊貓債是指境外機構在中國境內銀行間債券市場發行的人民幣計價債券。而主權熊貓債則是由主權國家發行，這類債券不僅為國際發行人提供了多元化的融資渠道，也被視為中國金融市場持續對外開放的重要標誌。 市場消息指，有外電分析認為，印尼此次發債的成本較同期印尼盾國債低逾500個基點，突顯其在中國債市融資的顯著成本優勢。 事實上，印尼並非首次涉足熊貓債市場。今年早些時候，印尼亦曾於7月發行總值70億元人民幣的熊貓債，當時涵蓋三年期及五年期，票面利率分別為1.9釐及2.19釐，反映該國積極透過中國資本市場尋求多元化融資策略。