美國7月通脹温和緩和加息憂慮 道指微跌納指上揚 AI概念股表現搶眼

美國最新公佈的7月份核心通脹數據呈現温和態勢，市場普遍預期這將有助於紓緩聯儲局在9月議息會議上進一步加息的壓力。受此消息影響，美國股市週三走勢個別發展，其中以科技股為主的納斯達克指數錄得上揚，而道瓊斯工業平均指數則經歷反覆後微跌。 根據美國勞工統計局（BLS）的最新數據，7月份消費物價指數（CPI）按年升幅由6月的3.5%放緩至3.4%，表現與市場估算一致；按月則轉升0.1%，符合預期。期內，扣除食品和能源後的核心CPI按年增幅由前一個月的2.6%如期降至2.5%，達到2021年3月以來的最慢增速，按月亦上升0.2%，符合市場預期。細項數據顯示，能源和汽油價格已連續兩個月下跌，反映中東戰爭引發的能源衝擊持續消退；超市雜貨價格更是3月以來首次回落。然而，服務業及住宿價格則分別温和上升0.2%及0.1%。值得市場關注的是，電腦軟件和配件價格上月按年急升21.2%，創下歷史紀錄；電腦、周邊設備和智能家居助理價格亦錄得逾四年來最大漲幅，這或部分反映蘋果公司於6月調高多款熱門消費科技產品價格的影響。 通脹數據公佈後，美國債息應聲回落。10年期債息一度下跌5.5個基點至4.6334釐，其後趨於穩定；對息口較敏感的2年期債息亦曾下降5.24個基點至4.1614釐。目前市場交易員繼續押注聯儲局9月有約50%的機會加息，而10月加息的概率則由週二的約75%降至約60%。 Northlight資產管理的投資總監Chris Zaccarelli表示，是次通脹報告最大的「驚喜」在於沒有驚喜，即通脹並未加速，加上近期公佈的職位增長數據疲弱，這為聯儲局提供了更多時間來觀察。市場投資者正密切關注聯儲局的貨幣政策走向。在下月15至16日舉行議息會議前，聯儲局官員還將收到一份就業報告和一份通脹報告。此外，主席沃什將於本月稍後在傑克森霍爾（Jackson Hole）央行年會發表演説，市場人士或能從中尋找更多關於息口去向的線索。聯儲局內部對於加息路徑仍有不同聲音，芝加哥聯儲銀行總裁古爾斯比（Austan Goolsbee）週二於Wired的YouTube頻道指出，通脹是美國經濟當前面對的最大問題；而波士頓聯儲銀行總裁科林斯（Susan Collins）則於英國《金融時報》訪問中稱，如果數據支持，她將支持9月加息。 美股收市方面，道瓊斯工業平均指數報53770點，轉跌21點；標準普爾500指數收升0.26%；納斯達克綜合指數則上揚0.54%。同日歐洲股市普遍疲弱，英、法及德股收市分別下跌0.1%、0.46%及0.23%。 個別重磅股表現參差，輝達（Nvidia）股價上揚3%，但微軟、特斯拉（Tesla）、亞馬遜及Meta則分別回落2.3%、1.6%、1.8%和3.4%。航空航天公司SpaceX股價顯著躍高9.7%，盤中最多曾漲12.2%。受人工智能（AI）概念股飆漲帶動，雲端供應商CoreWeave因提升全年收入展望，股價爆升19.3%；伺服器生產商超微電腦（SMCI）受今季收入預測勝預期刺激，股價抽高19%。此外，SK海力士（SK Hynix）急彈9%，美光（Micron）亦揚升4.9%。 匯市方面，美滙指數一度轉漲0.19%至100.02。歐羅兑美元挫0.21%至1.152美元，日圓兑每美元曾揚0.45%至158.58，其後回軟。加密貨幣「一哥」比特幣最多漲1.11%至64398美元，但最終小幅倒跌。 商品市場方面，現貨金價曾上揚1.63%，高見每盎斯4441.15美元。受俄羅斯位於黑海的穀物港口起火消息影響，芝加哥小麥期貨一度抽升3.1%至每蒲式耳6.68美元。油價則輕微上揚，紐約期油微升0.08%至每桶收報83.27美元，布蘭特期油亦漲0.08%至88.98美元。國際能源署（IEA）於其每月報告中指出，霍爾木茲海峽遲遲未能全面復航，導致石油供應復甦受阻，預計第三季供應缺口將達180萬桶，較之前估算的約80萬桶為高。報告亦預測今年全球石油需求每日將下降160萬桶，高於原先估計的100萬桶減幅，反映燃料價格高企壓抑石油使用需求。