美債海外投資者浮虧逾千億美元 伊朗局勢添不確定性 百度AI雲算力趨緊

美國財政部最新數據顯示，海外投資者於3月份持有的美國國債規模按月減少1384億美元，其中很大一部分歸因於資產估值縮水。市場消息指，受伊朗局勢升温引發的通脹擔憂影響，投資者拋售債券，導致海外投資者在長期國債持有方面錄得高達1421億美元的估值損失，成為本輪整體資產估值縮水的主要原因。 地緣政治方面，美國總統特朗普早前透過社交媒體發文指出，應卡塔爾、沙特阿拉伯及阿聯酋等國要求，美方已押後原定於某日對伊朗的攻擊計劃。然而，伊朗最高領袖穆傑塔巴則發表聲明，重申將考慮在敵人不擅長的領域開闢新戰線，加劇了地區緊張氣氛。儘管伊朗衞生部官員駁斥了穆傑塔巴在美以空襲中身受重傷的報道，並指其僅受輕傷，市場對中東局勢發展仍保持高度關注。此外，伊朗當局文件顯示，已啟動一項以比特幣支持的航運保險服務，面向希望通過霍爾木茲海峽的航運公司，預計此舉可為國家帶來逾100億美元的收入。 另一方面，俄羅斯總統普京展開為期兩日的國事訪問中國行程。俄方表示，普京於某日晚上抵達北京，中方將在機場舉行歡迎儀式，並由外長王毅迎接。普京隨後將前往釣魚台國賓館，並定於翌日與中國國家主席習近平進行會晤，市場關注兩國關係及合作發展。 科技巨企百度集團（09888）公佈首季業績，經調整盈利按年下跌33.03%，但仍超出市場預期。集團的核心AI新業務收入佔比首次超過一般性業務收入的一半，顯示其在人工智能領域的轉型成效。然而，百度智能雲事業羣總裁沈抖坦言，目前算力資源供應相對緊張，公司正積極擴展產能並提升資源效率，以滿足日益增長的AI業務需求。 受消息帶動，美國股市走勢不一。在特朗普宣佈押後攻擊伊朗計劃後，市場憧憬美伊談判或有突破，國際油價一度從高位回軟，帶動道指止跌回穩，收市倒升159點。然而，硬碟製造商希捷主管的言論引發市場對記憶晶片產能不足以應對激增需求的憂慮，相關板塊遭到拋售，拖累納指最多滑落1.36%，收市仍挫0.51%。個別科技股表現疲弱，輝達股價挫1.3%，特斯拉瀉2.9%，希捷急回6.9%，美光跌6%。 外圍市場方面，據市場消息指，美國總統特朗普將於稍後主持沃什的聯儲局主席就職宣誓儀式。美國聯邦法院文件亦顯示，特朗普、其兩名兒子及特朗普集團，已撤銷對美國國税局總額達100億美元的訴訟。此外，美國地方法院陪審團駁回馬斯克針對OpenAI的指控。能源板塊傳來併購消息，美國電力公司NextEra Energy同意以約670億美元收購同業Dominion Energy，旨在組成全球最大受監管電力公司，以應對AI數據中心日益增長的電力需求。 債市方面，美國10年期債息曾漲3.78基點至4.6312釐，30年期債息升4.07基點至5.1564釐，創2023年10月以來新高，其後齊回軟。日本30年期債息亦再創1999年面世以來新高，反映全球債市波動。外滙市場方面，美滙指數一度回落0.33%至98.95，歐羅揚0.31%，日圓升0.13%，其後偏淡。儘管英國政局仍未明朗，英鎊扭轉五天跌勢，回升0.93%。加密貨幣方面，比特幣一度下滑3.1%，至76029美元。商品市場方面，紐約期油倒升3.07%，布蘭特期油轉升2.6%，惟兩者收市後均顯著轉跌。現貨金曾轉升0.98%，高見每盎斯4584.34美元，收報4566.19美元仍漲0.58%。 其他國際消息包括：美銀預測布蘭特期油今年餘下時間平均處於90美元，若霍爾木茲海峽持續遭封鎖，油價將逐步升向120或130美元。美國據報拒絕伊朗最新提出的和平提議，雙方之間依然存在根本性分歧。巴基斯坦積極為平息伊朗戰事斡旋，但同時據報部署8000名士兵、戰機中隊及防空系統至沙特阿拉伯協防。泛歐Stoxx 600收市彈0.54%。英、法及德股分別揚1.26%、0.44%和1.49%。澳洲財長查默斯以保護國家利益為由，下令6個與中國有關聯的投資者，出售所持稀土開發商北方礦業股份，中國外交部對此表示反對。南韓三星電子5萬名員工將於稍後罷工18天，法院局部批准針對罷工的禁制令申請，勞資雙方談判未果，總理金民錫警告罷工將重創國家經濟。世界衞生組織宣佈剛果民主共和國及烏幹達爆發新型伊波拉病毒疫情定為「國際關注的突發公共衞生事件」。 香港方面，港股ADR比例指數收報25790點，較本港高115點。滙控（00005）高2.2%，友邦（01299）高0.6%；阿里巴巴（09988）、美團（03690）則低1%。恆指夜期收報25558點，低水117點。 企業消息方面，彭博報道指，中國恆大集團的清盤人正就針對羅兵鹹永道國際及其內地和香港關聯機構提起的訴訟，尋求570億元人民幣賠償。衍生集團（06893）宣佈，委任馬浚偉為執行董事、董事會副主席及聯席行政總裁。新股市場方面，「超購王」翼菲科技（06871）首日掛牌收報53.75元，較招股價升76.23%。海上風電核心裝備供應商大金重工股份通過港交所上市聆訊，擬本港主板上市。京東（09618）旗下京東雲總裁曹鵬表示，今年京東體系AI相關研發投入增長將超過2倍。 本地經濟及社會動態方面，政府刊憲指截至今年3月底季度，賬目顯示當局在2026年撥50億元非經常性開支用於維護國家安全，為《港區國安法》生效後第三次撥備。被譽為警隊「明日之星」的警務處總督察何兆東，涉嫌收受逾114萬元現金和禮物，在區域法院承認控罪，案件押後至稍後宣判。醫管局公佈，將於稍後起，由醫管局撥出的電話，來電顯示統一以18285或18286作為開首號碼。AIA調查顯示，本港打工一族面對顯著身心健康壓力，近八成受訪者於過去1個月曾感到焦慮、過度疲勞或工作動力顯著下降。穆迪報告指出，香港物業市場正逐步回暖，寫字樓租金跌幅收窄，惟高空置率及持續高企的供應仍構成壓力。滙豐報告指出，本港富裕家庭在面對重大健康風險時，可能面臨高達240萬元的潛在財務缺口。中文大學旗下研究中心宣佈成立本港首個全端具身智能實驗室。