聯儲局沃什鷹派論增加息憂慮 中美地緣政治與內地房策成焦點

美國聯儲局主席沃什日前發表鷹派言論，重申將致力把通脹壓回2%的目標，市場隨即大幅調升今年9月加息的機會率至五成以上，並傾向押注到明年3月前聯儲局將兩度加息，拖累美股走勢。在多個市場焦點下，美國總統特朗普宣佈已與委內瑞拉達成協議，美方將取得委內瑞拉超過650億桶已探明石油儲量的多數控制權。與此同時，美國亦對伊朗實施新一輪定向制裁，涉及一家香港實體及與伊朗國家銀行有關聯的個人。 **國際要聞回顧** 市場消息指，美國雪佛龍公司此前已接近達成協議，將兩個重油油田納入其在委內瑞拉的業務組合；其他美國能源公司亦正洽談投資數十億美元開發委內瑞拉油田的協議，反映美國與委內瑞拉在能源領域的合作或將加深。然而，美國財政部公告顯示，針對伊朗的新制裁措施，包括限制一家與德黑蘭開展業務的埃及銀行，並撤銷埃及銀行阿聯酋分支機構使用美國金融體系的權限，凸顯美國在地緣政治上的持續施壓策略。 宏觀經濟方面，聯儲局主席沃什堅定不移地強調將通脹拉回2%的目標，言論一出，牽動市場對短期加息步伐的預期。資金流向方面，據EPFR Global數據，截至上週，全球股票基金吸資92億美元，但美股基金卻錄得44億美元資金流出，為五週以來首次。黃金基金及加密貨幣基金則分別吸資73億及32億美元，均創去年10月以來新高。受加息憂慮升温影響，美股表現波動，道指由早段升逾250點一度轉挫80點，最終收市微跌9點；標普500指數回吐0.25%，納指挫0.52%，費城半導體指數更滑落3.47%。個股方面，輝達經前一日炒高8.74%後，回吐4.6%；Meta升1.2%，亞馬遜彈升4%。 在油價及匯市方面，30年期長債孳息由跌轉升2.5個基點至5.216釐，2年期債息急升12.2個基點至4.354釐，進一步確認聯儲局短期內加息的可能性。美元指數一度揚升0.57%至99.73，歐羅挫0.64%，日圓跌穿160兑每美元關口，跌0.51%。現貨金曾跌逾3%，低見每盎斯4445.58美元。紐約期油及布蘭特期油均錄得跌幅。高盛發表報告指，由於經霍爾木茲海峽輸出的石油增加，波斯灣地區的石油出口已增至每日1500萬至1600萬桶之間，相當於恢復到伊朗戰爭前的三分之二水平，遠多過3月低位。 其他國際動態方面，中國人民銀行推出一系列措施加大對房地產行業的信貸支持，包括將個人住房貸款期限由最長30年延長至最長40年，為內房市場注入信心。國際評級機構標普維持中國主權信用評級「A+」，展望「穩定」，中國財政部對此表示，該決定充分肯定經濟韌性。此外，烏克蘭總統顧問兼談判代表布達諾夫表示，俄烏雙方很可能在近期舉行技術性會談，但預計不會迅速達成協議。俄羅斯國防部則宣稱成功試射一枚洲際彈道導彈。歐央行委員多倫茨認為，為達通脹目標，9月加息可能性極高，因經濟增長超預期及能源成本高企持續推動物價上升。 **本地股市及財經消息** 受外圍市場波動影響，港股ADR比例指數收報25668點，較香港收市高84點。個別藍籌ADR走勢分化，阿里巴巴(09988)高2.3%，京東(09618)高2%，美團(03690)高1.2%，滙控(00005)及中電(00002)高0.6%；百度(09888)則低0.6%。恆指夜期收報25472點，低水113點。 企業業績方面，四大內銀上半年盈利穩健增長。工商銀行(01398)上半年盈利增長3.3%，派中期息0.1511元人民幣，按年增6.9%。中國銀行(03988)中期溢利按年增長5.1%，中期息每股派0.119元人民幣。中銀香港(02388)中期盈利按年增長7.13%，派第二次中期股息0.29元。建設銀行(00939)上半年盈利按年增長4.62%，派中期息0.201元人民幣，按年增8.2%。 美團(03690)第二季經調整溢利按年大幅增長69%，集團更指出，其香港市場的Keeta業務已實現穩定盈利。新股市場方面，中國醫療器械提供商麥科田(02041)正在招股，券商暫時為其借出14.32億元，相當於公開發售超購逾22倍。然而，內地零食品牌三隻松鼠早前決定終止來港上市並發行H股的計劃。 其他本地消息包括：運輸署正邀請平台公司申請網約車服務牌照，相關公司資本須不少於5000萬元，並擁有至少3000萬元銀行存款及3000萬元信貸額度。港鐵表示，屯馬線洪水橋站的車站結構正陸續組裝，預計明年會分兩次將結構「平移」至現有鐵路高架橋兩旁，期間屯門等3個車站需暫停服務不多於4天。此外，警方搗破一個由現職及前持牌保險從業員操控、涉嫌協助考生作弊的犯罪團夥，拘捕15人，包括監考員。前任食物環境衞生署署長吳文傑將於9月26日出任香港郵政署長。第一太平戴維斯報告指，第二季香港甲級寫字樓市場進一步改善，整體租金按季升1.3%。