富瑞調升新秀麗(01910)目標價至19.9元 維持「買入」評級

富瑞發表研究報告，上調旅行箱包生產商新秀麗(01910)的目標價，由原來的19.6元升至19.9元，並維持「買入」評級。 該行指出，此次調整主要由於將收購BÉIS的影響納入考量，因而將新秀麗2027至2028財年的淨利預測上調3%。同時，銷售預測亦同步調升6%，惟部分升幅被核心業務表現預期較低所抵銷。 展望第三季度業績，富瑞預計新秀麗銷售額將達到8.69億美元，按固定匯率計算按年大致持平，若以美元計算則會錄得0.5%的輕微跌幅。同期，經調整EBITDA預計為1.24億美元，按年下跌約13%。 富瑞目前預計，新秀麗全年淨利將達2.37億美元，而明年淨利預測則為2.84億美元。投資者將持續關注公司在整合BÉIS後的業務表現及市場擴張策略。