廸生創建潘廸生涉內幕交易罪成 公司亦因蓄意不披露違規 潘冠達獲免責

市場失當行為審裁處（下稱審裁處）近日裁定，有「名牌潘」之稱的商人潘廸生，及其投資控股公司Equity Advantage Limited（EAL），在掌握廸生創建（國際）（0113）一項最終會為公司帶來巨額現金的交易內幕消息情況下，就該公司股份進行內幕交易，罪名成立。與此同時，審裁處亦裁定廸生創建因潘廸生的蓄意行為，違反了上市公司披露內幕消息的相關規定。 案情披露，本案源於2019年11月PayPal Holdings, Inc.以約40億美元收購Honey Science Corporation（HSC）一事。在關鍵時間，廸生創建持有Honey約3.73%的已發行股本，惟公眾對此持股並不知悉。該收購項目完成後，廸生創建有權收取約1.476億美元（摺合約11.5億港元）現金，按其投資的帳面值計，獲利約9.287億港元，此筆資訊屬高度股價敏感資料。 審裁處指出，潘廸生於2019年11月21日得悉有關內幕消息時，形容其為「天大喜訊」，表現得十分雀躍和積極。他更立即計算出，該交易會為廸生創建帶來約1.2億美元利潤。其後，潘廸生在2019年11月28日禁售期屆滿後，透過EAL在市場上買入廸生創建股份。直至2019年12月19日為止，他在該期間的13個交易日內共購入275.65萬股廸生創建股份，而當時廸生創建尚未向市場披露有關消息。 審裁處進一步裁定，廸生創建沒有在合理及切實可行的範圍內盡快披露該內幕消息，並指該公司的違規行為乃歸咎於潘廸生。審裁處發現，潘廸生蓄意不將該內幕消息告知廸生創建的其他人員，包括該公司的董事會，直至該公司於2019年12月底收到交易文件時才向他們知會此事。此舉明顯違反了上市公司及時披露股價敏感資訊的責任，損害市場資訊的公平傳播。 值得留意的是，在證監會於審裁處提起的同一研訊程序中，潘廸生的長子潘冠達則獲審裁處裁定無須為廸生創建的違規行為負責，因他有合理理由倚賴其父潘廸生及其他高級管理層對有關股價敏感資料作出評估。 證監會法規執行部執行董事戴霖表示，審裁處的裁決重申了香港證券市場上兩項不可動搖的原則，即內幕人士，尤其是為人所倚賴的資深專業人士，在掌握重大非公開資料時不得進行交易，以及上市公司必須在合理及切實可行的範圍內盡快披露股價敏感資料。他強調，公平有序的市場有賴投資者可平等及時取得重要資料，證監會將繼續果斷打擊內幕交易及公司披露失當行為，以防這些行為削弱市場廉潔穩健和投資者信心。 審裁處將於稍後日期就針對潘廸生、EAL及廸生創建施加的制裁和相應命令，作出最終裁定。