交銀國際下調先聲藥業目標價至14.3港元 仍維持「買入」評級

交銀國際近日發佈報告，將先聲藥業（02096）的目標價下調至14.3港元，並維持其「買入」評級，繼續將其列為行業重點推薦的公司。報告中指出，對於該公司2025年至2027年的純利預測上調了6%至11%，顯示出對其未來表現的樂觀態度。

交銀國際對先聲藥業在短期內達成更多出海交易的潛力表示看好，特別是近期受到市場關注的CDH6和CDH17等標靶藥物。

在即將舉行的ASCO 2025大會上，先聲藥業的腫瘤管線將展示18篇研究成果，這些研究涵蓋了多個重要的治療領域。報告中建議投資者重點關注以下幾個研究結果：

1）蘇維西塔單抗治療鉑抗藥性卵巢癌的III期研究，最終分析顯示治療組的中位總生存期（OS）為15.3個月，而對照組則為14個月。該適應症預計將於年內獲得批准，這將為公司帶來新的增長點。

2）SIM0270與哌柏西利聯合治療二線級以上ER+/HER-乳癌的Ib期研究結果顯示，客觀反應率（ORR）和臨牀益處率（CBR）分別達到41.5%和82.5%。在基線ESR1突變患者中，這些數據更是達到87.5%和100%。目前，公司正在進行一項III期研究，評估SIM0270與依維莫司聯合治療CDK4/6抑製劑經治的ER+/HER2-乳癌的療效。

總體而言，交銀國際對先聲藥業的前景持樂觀態度，並建議投資者密切關注其未來的發展動向。