KGI梁啟棠籲減持AI硬件股 憂監管趨嚴及半導體供應過剩

KGI凱基國際財富管理首席投資總監梁啟棠近日發表市場觀點，指出人工智能（AI）相關硬件股份獲得市場高度溢價的階段或已過去。他分析，主要原因在於全球未來可能收緊對AI技術發展的監管框架，此舉將直接影響企業在AI領域的資本開支投入，並進而對AI相關硬件股的估值帶來調整壓力。 梁啟棠進一步解釋，隨著AI技術的普及與應用深化，市場普遍關注記憶體及半導體等關鍵硬件組件供應鏈的發展。有分析認為，長期而言，這些組件最終可能面臨供應過剩的局面，對相關硬件廠商的盈利能力構成挑戰。基於這些潛在風險，他建議投資者應重新審視其持倉策略，並考慮減少對AI硬件板塊的曝險。 與此同時，梁啟棠對AI軟件板塊的前景則持樂觀態度。他預計，中國內地領先的科技企業將持續推進AI技術與其核心業務生態系統的深度融合，此舉有望顯著提升這些公司的現有毛利水平及整體營運效率。他認為，隨著AI在軟件層面的應用日益廣泛和成熟，相關軟件服務供應商將可望從中受益，開拓新的增長空間。