滙豐控股據報籌劃重大風險轉移交易 擬對沖逾10億美元數據中心貸款風險

作為全球領先的銀行集團之一，滙豐控股（00005）正籌劃一宗備受市場關注的重大風險轉移（SRT）交易，旨在對沖與其數據中心相關的逾10億美元貸款敞口。此舉反映該行積極管理在快速增長的AI基礎設施領域所面臨的潛在風險。 據市場消息指，滙控目前正與潛在投資者進行初步磋商，探討就一筆涉及金額超過10億美元、主要用於數據中心等人工智能（AI）基礎設施融資的貸款組合，安排是次重大風險轉移交易。然而，據悉交易的具體條款，包括規模等細節，仍可能隨着協商的推進而有所調整。滙豐控股發言人對此消息拒絕置評。 隨着全球對AI技術的需求日益殷切，相關基礎設施的投資規模亦持續擴大。有研究報告預計，受惠於超大規模雲服務供應商不斷增加資本支出，至2031年，全球AI基礎設施的累計投資規模可能高達近9萬億美元。然而，由於這些項目的現金流往往不足以完全覆蓋所需的龐大資金，預期至2027年，與AI相關基礎設施項目的融資需求將進一步攀升，這為銀行業帶來新的機遇與挑戰。 重大風險轉移（SRT）是一種常見的證券化交易工具，銀行利用此機制將特定貸款組閤中較次級部分的違約風險轉移給第三方投資者。作為回報，承擔風險的投資者通常可獲得高達兩位數的回報。對於銀行而言，SRT交易是優化資本結構、釋放監管資本以支持更多貸款業務的重要策略之一。儘管AI相關資產在目前快速發展的SRT市場中佔比仍然較小，但預期隨着AI投資的增加，其在SRT市場中的比重亦會逐步上升。