太古(00019)完成債券加速換股 淨沽國泰(00293)近6%股權 料賺逾7億元

太古股份有限公司(00019)近日宣佈，已成功完成其零息可交換債券的加速換股交易。透過是次債券回購與股份配售的組合安排，太古預計可錄得約7.04億元的整體淨收益，同時亦實現淨沽出國泰航空(00293)約5.96%的股權，市場普遍關注此舉對兩家公司的股權結構及太古財務狀況的影響。 是次加速換股交易主要涵蓋兩大部分。其一，太古回購了本金總額達46.89億元的零息可交換債券，佔原總本金額約99.77%。回購價定於本金額的109.08%，應付總代價約為51.15億元。其二，公司同時以每股13.2元的價格，配售了3.626億股國泰航空股份。據悉，此配售價較9月1日國泰航空收市價14.3元折讓約7.7%，所得款項總額約為47.87億元。 太古指出，是次股份配售所得款項，將聯同集團內部現金資源，主要用於撥付上述債券回購的資金。單計國泰股份配售部分，太古預期可錄得約11.18億元的收益，顯示其在股權投資方面的良好回報。 太古管理層強調，加速換股交易為公司帶來了債券換股結果的更高確定性，同時也為其股東提供了相應的確定性。這次交易導致淨出售3.626億股國泰航空股份，這與透過加速換股交易回購的債券所對應的國泰股份數量相符。 交易完成後，目前未償還的債券餘額僅約1100萬元。發行人日後可按照相關條款行使權利，將其全數贖回。太古總結，整體而言，這次策略性交易不僅鎖定了約7.04億元的淨收益（已計入債券回購的公平值虧損），更有助於優化集團的財務結構，提升資本效率。