野村下調百威亞太(01876)目標價至7.8元 惟維持「買入」評級 料第三季業績疲弱

投行野村發表最新研究報告，對啤酒生產商百威亞太(01876)的業績前景進行評估。報告指出，市場對百威亞太第三季業績表現預期欠佳，料將再度呈現疲弱態勢，主要受累於中國市場表現持續不振，以及韓國市場增長動力平庸。儘管印度市場維持快速增長，有望部分抵銷上述地區的負面影響，但整體業績表現仍不樂觀。 基於上述預期，野村決定將百威亞太的目標價由原先的8.6元下調至7.8元。然而，該行維持對百威亞太的「買入」評級，並解釋稱公司目前估值合理，並未顯得昂貴。 野村預計，百威亞太第三季度的收入將按年下跌9%，而正常化EBITDA更可能錄得20%的按年跌幅。報告進一步分析，鑑於短期內市場未見明顯轉機，野村預料其銷售及EBITDA增長乏力的趨勢，恐將延續至第四季。投資者需密切關注其主要市場的復甦情況及經營策略的調整。