英特爾季績超預期燃AI硬件熱潮 中芯華虹ASMPT受捧 業界料CPU迎漲價週期

受美國晶片巨擘英特爾（美：INTC）季度業績遠超市場預期刺激，加上AMD（美：AMD）股價創上市新高，以及人工智能（AI）模型開發商DeepSeek推出最新AI模型V4預覽版，市場對於AI技術所帶動的硬件設備需求前景倍感樂觀。這股熱潮正由最初的顯示卡（GPU）與記憶半導體，進一步傳導至傳統的中央處理器（CPU）領域，引發投資者對相關硬件供應商的關注。由於AI發展不可或缺強大運算硬件支援，帶動多隻本港上市的設備股股價昨日顯著上揚。 事實上，中央處理器（CPU）市場近期已出現加價趨勢。有台灣業界消息指出，消費級CPU價格自今年3月起已上升5%至10%，而伺服器級別CPU的加幅更達10%至20%。據悉，國際主要晶片大廠正醖釀在第三季度展開新一輪加價行動。其中，英特爾已於3月調升個人電腦CPU價格，並於本月初上調伺服器級別CPU售價。AMD方面，其伺服器級別CPU預計在本季度及第三季度再度加價，累計加幅料介乎16%至17%。 過往AI熱潮主要集中於刺激GPU及存儲設備的需求及價格上升，如今影響正傳導至CPU。摩根士丹利（大摩）發表報告指出，隨着AI技術從單純的「生成」演進至具備「自主行動」能力，真正的運算瓶頸已由單純的運算能力轉變為協調運算能力。大摩分析認為，協調和調度的關鍵組件並非GPU，而是CPU。 大摩估計，直至2030年，單是數據中心的CPU總潛在市場規模將達到825億至1100億美元，其中325億至600億美元的龐大增長預計將來自AI技術的爆炸性發展。 另據Grand View Research數據顯示，去年全球AI市場總規模約3909億美元，預計至2033年將接近3.5萬億美元，期間複合年增長率高達30.6%。其中，AI Agent（AI智能體）的增長尤其突出，去年市場規模為76.3億美元，預計複合年增長率更高達49.6%，料到2033年市場規模將飆升至1829.7億美元。 受英特爾季度業績報捷所帶動，市場憧憬電腦硬件設備商將普遍受惠。港股方面，華虹半導體（01347）昨日錄得15.18%的升幅。中芯國際（00981）亦升10%。半導體設備供應商ASMPT（00522）股價雖僅升6.9%，但已連升11日，累計升幅高達49.77%。中銀國際上調ASMPT目標價51.9%至202元，維持「買入」評級，主要由於該公司首季收入及利潤率均優於預期，受惠於新增訂單金額創紀錄的7.27億美元，按年增長72%，而第二季收入指引亦按年增長37%。瑞銀亦將ASMPT的目標價由141元上調至200元，重申「買入」評級。 市場亦憧憬個人電腦將重新成為AI應用的核心平台，包括個人應用AI。受此消息帶動，聯想集團（00992）股價昨日升3.09%。微軟早前指出，在聯想的整體電腦出貨量中，AI電腦的佔比已超過30%，並形容電腦正演變為「第二個腦」。透過引入個人AI代理，電腦將從回應指令的工具，轉型為能預測用户需求的智能夥伴。