知名對沖基金經理Michael Burry看淡半導體板塊 增持相關認沽期權

儘管半導體股近期屢創新高，然而曾因準確預測美國次按危機而聞名、並在電影《沽注一擲》中獲描繪的對沖基金經理Michael Burry，卻對此行業前景抱持審慎態度。市場消息指，他於上週五披露，其基金已大手買入iShares半導體ETF (美：SOXX) 的認沽期權，同時亦購入Nvidia (英偉達) (美：NVDA) 同期限的認沽期權，預示其對行業當前估值的憂慮。 據報，Michael Burry購入的認沽期權將於明年1月到期。其中，針對SOXX的認沽期權行使價為330美元。鑑於SOXX上週五收報461.6美元，若要觸及該行使價，其股價需從現水平下跌約28.51%。 Michael Burry公開表示，當前半導體股的強勁升勢缺乏堅實的基本因素支持，主要由技術層面，以及市場對數據中心大規模擴張、晶片供應短缺等敍事所推動。他質疑僅憑這些因素能否持續支撐如此龐大的漲幅，更直言若他現時持有半導體股份，將會選擇沽出。他認為，費城半導體指數終將回歸現實，而業內資深人士亦深知這一點。 事實上，費城半導體指數近期表現驕人，上週五更錄得連升18個交易日，累計升幅高達47%。 SOXX主要追蹤由美國半導體股組成的指數。截至本月23日，其主要成分股中，博通 (美：AVGO) 所佔比重最高，達到8.37%；而美光科技 (美：MU)、AMD (美：AMD) 及Nvidia (美：NVDA) 的佔比亦分別超過7%。 資金流向方面，SOXX早前曾錄得單周14億美元的資金淨流入，創下該ETF歷來最高單周淨流入紀錄，反映市場對半導體板塊的追捧熱情。然而，截至上週三的單周內，SOXX卻出現7億美元的資金淨流出，為該ETF有史以來第二大單周資金流出。 Niles投資管理創辦人To Dan Niles分析指出，這些資金流出應被視為獲利回吐，而非恐慌性拋售。他認為，基金經理是在市場情緒高漲之前先行沽貨鎖定利潤，且有關沽售並未對價格造成衝擊。此外，受惠於油價上升的追蹤原油ETF美國石油基金 (美：USO)，上週亦錄得4.41億美元的淨流出，反映近期表現強勁的投資主題普遍出現資金獲利回吐現象。