華新建材(06655)分階段收購菲律賓水泥及熟料業務 總代價料逾8億美元

華新建材(06655)公佈，已與賣方正式簽署股權收購協議，計劃分階段收購Holcim Philippines Inc.（核心標的公司）的股權。此項交易預計總代價將不少於8億美元，旨在進一步拓展集團在東南亞市場的業務版圖。 根據協議詳情，首階段交易的企業估值為7.8億美元。華新建材將透過收購三家持股公司股權，間接取得核心標的公司Holcim Philippines Inc. 67.623%的權益，作價約5.27億美元。最終交易金額將依據交割時標的公司的現金、債務及營運資金狀況作出調整。 至於第二階段則計劃於三年後實施。屆時，華新建材將透過行使認購或認沽期權，向賣方收購餘下31.377%的直接股權。該部分作價將以最新經審計年度收入扣除擴產增量後，再乘以2.4倍並乘以持股比例計算，惟設有不低於2.8億美元的底線。 作為交易核心的Holcim Philippines Inc.，業務遍及菲律賓的呂宋島及棉蘭老島等核心區域，擁有四家水泥熟料一體化工廠及一家水泥粉磨站，年產熟料520萬噸、水泥900萬噸。該公司不僅坐擁豐富的石灰石資源及優越的地理位置，其在併購後於技術和管理方面的優化潛力亦備受關注，有助提升華新建材的整體營運效率。 值得留意的是，按照菲律賓當地的監管規定，華新建材在完成首階段收購後，須向核心標的公司Holcim Philippines Inc.的其他股東提出強制性要約收購。待整項收購程序順利完成，Holcim Philippines Inc.將正式納入華新建材的控股子公司行列，其財務業績亦將全面合併至公司的財務報表，料可顯著擴大集團的業務規模及提升市場影響力。