環球通脹憂慮加劇 美股受壓 道指收市挫逾300點 長債息攀19年新高

市場對環球通脹前景的憂慮持續升温，拖累美國長期債息飆升，其中30年期國債孳息一度觸及5.19釐，創下自2007年以來約19年新高。受高企的債息壓力影響，美股週二整體受壓，三大主要指數表現疲弱。 道瓊斯工業平均指數早段曾輕微高開10點，其後迅速掉頭向下，盤中最多急挫441點，低見49245點。標準普爾500指數曾下滑0.94%，納斯達克指數亦一度跌1.49%。至收市時，道指跌幅收窄至322點，標普500指數挫0.67%，已連續三個交易日錄得跌幅，納指則回落0.84%。 重磅科技股方面，電動車生產商特斯拉（Tesla）股價收市下跌1.4%，人工智能晶片龍頭輝達（Nvidia）則挫0.8%。另一邊廂，Google母公司Alphabet與黑石合作組建人工智能（AI）雲端服務公司的消息傳出，Alphabet股價錄得2.3%跌幅，其競爭對手CoreWeave亦下滑3.8%。 歐洲股市表現個別發展，其中英國富時100指數和德國DAX指數分別輕微上揚0.07%及0.38%，而法國CAC 40指數則下跌0.07%。加密貨幣市場方面，比特幣價格一度下挫1.63%，至76082美元水平。 債市走勢備受關注，美國10年期國債孳息曾上揚9.79個基點，至4.6853釐；30年期國債孳息則漲7.23個基點，至5.1953釐。花旗駐倫敦宏觀利率策略員Jim McCormick分析指出，美國30年期債息下一個關鍵阻力位或在5.5釐，即2004年以來高位。他直言目前核心通脹並無放緩跡象，且投資者低位買入美債的策略亦已有所轉變。 基金經理的倉位調整亦反映市場情緒。美國銀行每月進行的調查顯示，為追逐股市反彈浪，基金經理在5月份的股票配置升至淨超配50%，顯著高於上月的13%，升幅為歷來最大，並達到2022年1月以來的最高水平。與此同時，期內的現金水平則創下2024年2月以來最大跌幅，降至3.9%。調查中，73%的受訪者認為「半導體長倉」為目前最擁擠的交易策略。 該調查進一步反映，62%的受訪基金經理預期美國30年期債息將升穿6釐水平，他們普遍將通脹視為投資回報的最大風險，儘管大多數人仍估計聯儲局將在未來一年內減息。 宏觀經濟層面，七大工業國（G7）財長於巴黎會議後發表聲明，指出中東地區的戰爭威脅環球經濟並加劇通脹壓力，尤其對能源、食品和肥料供應鏈構成影響。成員國承諾將在應對政策方面合作，強調相關措施應是暫時性和針對性，並在財政上負責，以保護經濟增長、支持經濟安全及韌性，避免公共財政承受過重負擔。 外匯市場方面，美滙指數一度反覆上升0.24%至99.43。歐羅兑美元則下跌0.57%至1.1593美元。美國財長貝桑於社交媒體發文，稱過度的外滙波動並不可取，並表示對日本央行行長植田和男成功引領日本貨幣政策充滿信心，日圓短暫抽升後再度回軟，跌0.26%至159.26兑每美元。 經濟數據方面，美國4月份待完成房屋銷售按月上升1.4%，表現優於市場預期增加1%。 大宗商品市場波動，受地緣政治因素影響。美國總統特朗普較早前稱暫緩對伊朗發動新一輪攻擊，紐約期油價格隨即回落0.82%，每桶收報107.77美元；布蘭特期油亦挫0.73%，收報111.28美元，日內最多下滑2.76%，至109.01美元。 現貨金價一度急挫2.23%，每盎斯低見4464.95美元。另外，據市場消息指，印尼政府將加強商品出口控制，倫敦期鎳曾抽高3.2%，至每噸19165美元。